文/本刊记者 冯珊珊
艾瑞咨询统计数据显示，2015年中国电子商务市场交易规模达16.2万亿，增长21.2%。本地生活O2O38.4%、网络购物37.2%的强劲增长拉动了电子商务整体的增长。B2B占主导地位，其中中小企业B2B交易额占比46.5%，约8万亿；B2C交易额占比21.8%，约3万亿，规模持续扩大。
“现在有海量的B2B企业产生。从原材料一直到消费者之前的这个阶段，有非常大的空间。因为行业非常多，产业链非常长。”北京慧信金安信息科技有限公司（以下简称“慧信金安”）CEO王超说。
在王超看来，电商发展金融服务主要有两个重要意义。首先，电商平台坐拥渠道、消费者、供应商、大数据等重点资源，通过金融可以连接供应商和消费者，整合产业链上下游；其次，可以增加用户粘性，带来更多盈利。
“电商可以做到零售不赚钱，通过供应链金融和消费分期来盈利；也可以通过零售盈利，免费用金融给用户提供服务。这样一来，没有金融业务的电商，其在零售上的价格和服务就没有足够的竞争力。”王超说。
巨头们为上游的供应商提供理财、贷款业务，将供应商紧紧地捆绑在自己的平台上，进而为消费者提供有效并可持续的金融服务，诸如打白条、分期付款等，还有账期中的资本运作产生的大额盈利。
更大的一块蛋糕就是中国的消费金融市场。目前，中国已经成为世界第二大消费市场。截至2015年初，个人消费贷款余额已达7.7万亿，到2018年预计将增至17.5万亿。
目前，电商行业的京东、苏宁、金银岛、钢联、易钢在线等都在逐步开展B2B供应链金融业务。京东、苏宁等B2B2C平台主要有收账款融资、订单融资、委托融资、信托计划等，而金银岛、生意社、钢联、易钢在线等B2B2B平台主要有厂商银、代采购托盘、现货抵押、仓单质押、统购分销和保理等。
可以预见，随着时代的发展，电子商务与金融的结合将会愈加紧密和深化，更多的电商金融模式会兴起和发展。
顺应趋势
“电商金融是行业盈利的发展趋势，大电商自己有能力搭建金融业务，中小电商业务不稳定也不规范，很难进行金融业务的配套，有些是想做也没有能力做。”
王超指出，目前中小电商面临的困境是能力全面的金融人才少（多数被大平台席卷）；能力全面的金融人才昂贵（2~5人团队，百万年薪起）；自身资源有限，独立运营金融业务能力缺乏。这也是慧信金安把目标用户定位在年营业额在1-100亿区间的中小电商的原因。
电商在开展主营业务的时候自然而然会产生金融的需求，其中最主要的是上游的供应链融资和下游的消费金融和小微企业信贷需求。为此，慧信金安聚焦在如下三款金融产品上：一是消费金融，二是小微企业信贷，三是供应链金融。
“互联网金融的核心是风控，风控的核心是精细化管理和运营，很多人还是门外汉，不知道精细化管理的价值。慧信金安的核心能力，就是帮助客户不断优化其金融产品。”王超说。
慧信对电商的服务包括金融产品设计和业务咨询、风控建设、运营以及资金对接等。其合作模式按照由浅入深可以分为三个阶段：
初步接触阶段以咨询为主，根据电商的业务特性做一些金融标准化的设计，慧信将之称为“试运营”阶段；双方达成基本共识后，慧信将开始设计金融业务流程和建设风控体系，并可以为电商外包金融的运营工作，慧信将之称为“代运营”阶段；后期双方建立了长期的合作和信任关系后，慧信希望可以在股份上与电商进行合作，实现“共同运营”。
目前，慧信金安只收取用户的风控运营费，有两种收费方式：一种是以交易额的一定百分比收取代运营费；还有一种是以入股+代运营模式，占一定股份，并收取更低的代运营费。
“每个行业有不同的业务流程，必然有定制化，但流程中也有很多东西是同质的，可以做成基础模块。”王超说，“我们相当于帮电商建立一个金融事业部，架构好管理体系，开发风控体系，降低运营难度，培训相应的人才。”
目前，国内基于SaaS模式的行业解决方案的供应链金融：细分行业的信息管理系统服务提供商，通过SaaS平台的数据信息来开展供应链金融业务，如国内零售行业的富基标商、合力中税；进销存管理的金蝶智慧记、平安银行橙e网生意管家、物流行业的宁波大掌柜、深圳的易流e-TMS等。
“当客户量足够的时候，我们也可以为某一类电商提供SaaS服务。”
能力只能靠结果证明
王超毕业于中国科技大学物理学专业，之后他获得了香港科技大学面试入学的机会，并以高额奖学金拿到应用物理磁学博士学位。“但是这个专业在国际上太冷门，发展机会并不大。”机缘巧合之下，王超遇到了几位中国征信界的老前辈，在他们的指引下入了行。
“数据挖掘、征信需要建模和数据分析，我之前学物理也要建模、数据分析然后发表规律，我的能力适合又感兴趣。”
2009年，王超看到了内地巨大的发展机会，选择离开呆了七年的香港。2009-2011年，王超任职于民生银行信用卡中心。
“银行是低风险低收益，解决优质客户的需求，电子商务市场里的高成长性客户，在发展过程中也需要较多金融服务，但是传统金融机构的门槛很高，很多人只能选择高利贷。”2012年，王超加入宜信，因为“宜人宜己，利国利民”这个理念，他放弃了去阿里巴巴的机会。
“宜信的企业文化非常西化，容许你试错，提供很多机会，也学了不少东西。但公司变大以后，变成了组织驱动产品，不是市场驱动产品。如果我们自己做一个小团队，可以解决一些有趣的社会需求。”王超说。
2015年1月，王超选择了创业。创业最重要的是找到优秀的同行者。慧信金安COO李龙煜是王超的同学，有十五年的公司管理及运营经验，擅长公司运营、市场开拓、商业模式设计及行业政策理解。
“他在传统行业、市场和政策方面有很多经验，我负责技术产品，因此能力比较匹配。”王超说。
慧信金安CTO宁志涛是中国农业大学计算机专业学士，先后经历用友集团、外研社等，擅长系统架构、技术开发与项目管理。
对于已经是一片红海的互联网金融创业，王超表现得很乐观，“做金融要有敬畏之心，这是一种技术，不是一种心态。在技术上没有什么不可逾越的门槛，更重要的是你的决心和领悟，和对事情的专注程度。能力只能靠结果证明。”