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诚然，互联网金融的出现并没有改变金融的本质，改变的只是金融交易的范围、人数、金额以及环境，然而却让人趋之若鹜。那么，互联网金融的热潮，带给监管部门怎样的挑战，传统银行又将如何应对，普惠金融需要哪些新的思维转变？2015年10月23日，由中国村镇银行发展论坛组委会、中国金融杂志社、中国农村财经研究会、中国县镇经济交流促进会、亚太金融学会主办的，第八届中国村镇银行发展论坛暨2015互联网+商业银行论坛上一些官员、专家的观点或能给出一定答案。

互联网金融冲击波

根据网贷之家的统计，到2015年8月底，全国正常运营的P2P网络借贷机构有2280多家，较年初增长了43%，其中新上线的平台有228家，8月份行业整体成交量有900多亿元，是去年同期的3.9倍。同时新增问题平台机构81家，累计问题平台机构900多家，占全行业总数的30%。

在中国光大银行原副行长李子卿看来，产生问题的P2P平台很大原因就是因为它们不了解银行的规律。

杜晓山分析认为，当前一些P2P公司出现的跑路和经营不善等风险损害商业银行自身的信誉，普遍的解决办法集中在提高注册资本准入门槛，并向平台缴纳保障金。

尽管如此，更多的P2P平台仍然在势如破竹的野蛮生长。如今关于互联网金融的颠覆论甚嚣尘上，然而即使是在金融业、科技如此发达的美国，互联网金融也没有如此的亢奋，更无论颠覆传统金融系统。在第八届中国村镇银行发展论坛暨2015互联网+商业银行论坛上，与会专家认为，互联网金融的本质属性还是金融，放在更广阔的视角来看，互联网和金融的融合，有利于促进金融行业的发展。

中国人民银行金融研究所副所长纪敏表示，互联网金融从诞生之日起，就是一个天然的、综合性的金融服务平台。因为互联网金融的经营形式不是按照传统的存款、贷款、证券、保险来划分的，而是通过平台提供产品。如果从经营的理念和方向上来讲，这个冲击是颠覆性的。

纪敏指出，互联网金融的产品形式不仅对于传统银行带来冲击，对于当前的金融监管体制也产生一定挑战，“原来分业经营、分业监管的体制和互联网金融是不相融的。”

谈到监管制度，中国银监会普惠金融部处长殷有祥以P2P网贷为例称，根据国务院关于中央和地方金融监管职责划分的文件，很多能吸收存款、风险外溢的传统金融机构的监管职能主要在中央层面，与之对照，不能吸收公共存款，例如小贷公司、P2P网贷，银监会只监管归置和管理制度的统一建设，其他具体的监管职能是在省里。

纪敏认为，传统的监管模式和互联网时代二者之间需要一个平衡。不能让互联网金融来适应传统的监管体制，或者在传统的监管体制之下，部署传统银行的互联网化。监管体制需要考虑的是如何适应互联网时代的金融的问题。

互联网金融的出现并没有改变金融的本质，改变的只是金融交易的范围、人数、金额以及环境。

商业银行的“互联网+”路径

从近期陆续公布的商业银行2015年上半年业绩报告中可以看出，商业银行从支付、融资、投资、理财等方面不断的丰富互联网金融的产品，也在不断的加强物理网点智能化改造以及线上和线下渠道的物联互通。

以工商银行为例，截至2014年7月，每天2亿多笔业务中超过82%是通过网络完成的，仅网络融资、网贷通业务余额达到3000亿元，累计发放量超过1.3万亿元，在支付、融资、投资、理财、电子商务、线上、线下一体化服务五个领域全面推进互联网金融创新，初步形成传统与新兴金融业务协同发展的格局。

此外，一些商业银行还选择与互联网企业进行优势互补，跨界融合，共同扩展电商、支付、P2P、征信等互联网新形态，以形成“互联网+金融”的格局。

仅从P2P领域来看，银行进军P2P的方式有三种，一是推出P2P资金存款业务，这也是央行等推进互联网金融的指导意见中提到的要求，即银行要对P2P的资金进行托管，目前来看这种方式颇受商业银行的热衷参与。二是直接参与P2P业务，例如招商银行、浦发银行。三是投资P2P公司，例如渣打银行领投参与点融网2.07亿美元融资，这也创下了国内最大单笔融资记录。

对于未来商业银行的互联网金融化发展方向，中国县镇经济交流促进会会长、中国社科院农村发展所研究员杜晓山提出了几点思考的方向。第一，要形成渠道优势，在服务方面打通物理网点，建立网络银行、手机银行等不同服务渠道。同时，要拓宽渠道，寻求与各类机构开展合作，共同打造互联网金融生态圈。例如，与电商等第三方支付合作，开发金融产品；与手机运营商合作，实现营销前移，快速获取各类应用场景等。

第二，商业银行要完善与互联网金融相关的体制机制，例如可考虑成立专门的互联网公司和事业部，同时完善人才引进机制。

第三，优化网络金融平台的风控体系，特别是在小微企业和三农等金融服务的薄弱环节。

何以普惠？

互联网金融自诞生之日起，就被贴上了普惠金融的价值标签。在本届论坛上，殷有祥说，互联网金融将极大地促进农村地区普惠金融的发展。他介绍称，今年年初，银监会进行了一次内部机构调整，为了强化普惠金融方面的政策引领和监管工作，专门开设了普惠金融部。

谈到普惠金融，主战场自然离不开小微、三农、和特殊群体的金融服务。目前，我国村镇银行经过八年多时间的探索实践，已经进入稳健发展阶段，正在成为推动社会主义新农村建设、服务“三农”和小微企业的生力军。相关数据显示，截至2014年底，全国已经组建村镇银行1233家，资产总额7973亿元，各项存款余额5808亿元，各项贷款余额4862亿元。其中，农户贷款余额达到2111亿元，小微企业贷款余额达到了2405亿元。

殷有祥认为，近两年，普惠金融取得了显著成绩，但是也不乏一些难点，例如，农村金融消费者的创新金融知识普及；一些金融机构的互联网建设能力；服务供给和需求方的信息对称、信息保护等。

纪敏称，对于村镇银行和小银行来说，发展互联网金融所面临的挑战更甚于大的商业银行。村镇银行、小银行由于研发能力、应用技术所限，建立综合性的互联网服务平台的难度非常大。解决这一问题，就需要立足自身，发挥出“小银行大平台”的智慧。所谓大平台就是互联网的平台。他举例称，通过众筹的方式开展村镇银行综合性服务平台就是其中一个比较好的思路。

对于下一步村镇银行如何“临危布局”，在本届论坛上，各村镇银行的代表也提出了自己的看法。

据介绍，吉林农信系统已经实现了推进互联网金融+传统网点实现物理网点的智能转变，实行电话银行、网上银行、手机银行、自助银行、微信银行五位一体的平台共享，开拓与电商的跨界合作。

目前，吉林农信电子渠道替代率已突破51%，有三分之一的业务通过电子渠道办理，相当于新建640个网点，并计划到2017年末卡、折替换率达到90%，电子渠道交易替换率达到85%，这也只是众多村镇商业银行系统的例子之一。

“我们感觉到有危机，感觉到狼来了，但是我们所有传统银行的从业者还是要向互联网金融致敬，他们所带来的思维冲击对于银行业务的好处还是大于威胁。”上海农商行业务总监尚阳说道。他认为，加大移动领域的投入是需要排在第一位的。

中银富登村镇银行执行副总裁彭进军提出了“开发贴膜手机银行”的模式方案，即使用硬件加密的智能芯片贴膜卡技术，通过移动网络和短信专网加密等通讯方式，让客户能够自助办理银行业务。“界面直观，操作简单，在无线网络暂时不太普及的广大农村地区深受欢迎。首先就是要上门开户，即移动开卡，这也是专门应对监管机构限制远程开卡，而农村客户又交通不便的情况所发展的模式。”彭进军如此说道。

彭进军进一步表示，设立助农服务站，也能有效解决农村地区金融服务网点少的问题。此外还可以在农村地区选择合格的代理人，建立助农服务站，既包括基础的金融服务，也涵盖各类增值服务，真正解决金融服务“最后一公里”的问题。

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在第八届中国村镇银行发展论坛暨2015互联网+商业银行论坛上，有很多官员学者做了精彩的主题发言。本刊特节选中国证券业协会副会长葛伟平的部分演讲内容如下。

自2012年以来，在证监会的支持下，证券业协会相继发起召开了三次行业创新发展大会。在推动行业发展的过程中，中国证券业协会的一项工作重点就是在证监会的领导下进一步完善机构间私募产品报价与服务系统的建设。

报价系统作为行业基础金融设施之一，旨在实现证券公司柜台市场、区域性股权市场等私募市场的互联互通，为证券公司等各类金融机构开展场外业务及为各类企业进行场外私募金融提供全方位、专业性、平台化的服务。

经过一年多的建设运营，报价系统功能已日趋完善，基于互联网的金融交易平台架构已经形成。报价系统主动对接实体经济特别是中小企业，支持创业创新，已成为“最接地气”的市场之一，成为多层次资本市场的有机组成部分。

具体来说，报价系统可以实现如下四个功能：第一、提供非公开募集方式设立产品的报价、发行与转让服务；第二、提供证券公司柜台市场，区域性股权交易市场等私募市场的信息和交易联网服务；第三、提供以非公开募集方式设立产品的登记结算和担保品第三管理等服务；第四、私募产品的展示，信息披露还有市场的分析。

上述四方面功能明确了报价系统可以提供私募产品的发行、转让、登记、结算、支付等全方位服务，我们希望今后在私募市场上一个客户只要用一个手机APP就可以了。A机构的客户就可以买B机构发行的产品，只要买到其他跟报价系统互联互通的机构发行的任何一个产品。这也是互联网的理念，我们将互联网理念引入报价系统，那么私募市场就是一个互联互通的市场，是一个网络化的市场，私募产品的发行、转让、托管、担保等具体业务都可以在报价系统全部实现。

目前报价系统共有1263家机构参与人。其中银行131家，证券公司119家，私募基金381家；保险机构18家，信托公司24家，期货公司38家，报价系统金融同业间交易市场已初具规模。

自2014年8月第一只产品成功发行以来，经过一年多的努力尝试与发展，报价系统已经形成了一个由私募债券市场，私募股权市场场外衍生品市场以及资产管理类产品市场共同组成的多元化的市场体系。产品品种涵盖了收益凭证、资产支持证券、证券公司短期债、次级债、可交换债、信托产品等等。在各类市场参与主体的大力支持下，截止2015年10月份，报价系统累计发行私募产品金额已达2874亿元，其中银行投资金融1091.7亿元，占收益凭证总投资额的38.5%，而在银行投资中，中小银行投资收益凭证总额702.1亿元，占银行投资收益凭证总金额的67%。

作为报价系统重要的机构参与人，银行参与人的数量目前已达131家，且仍在日益增加，银行参与人类型涵盖国有商业银行、股份制商业银行、城商行、农商行、外资银行等各类银行业机构、其中城商行47家、农商行40家、农合行1家，农信社3家，村镇银行22家，中小银行参与人总量占报价系统全部银行类参与人的86%。