波音吞并巴航工业“民机”业务 中国C919面临空前挑战
近期，波音公司和巴航工业分别低调宣布了一则重大的新闻——共同组建一家新的合资公司，双方达成战略合作，共同生产支线飞机。
2018年7月5日，波音公司与巴航工业签署了一份备忘录，通过建立合作伙伴关系，在全球开展民用航空行业的合作。这份初步协议将组建一家包括巴航工业的民用飞机和服务部分的合资公司，将战略性地与波音民用飞机的研发、制造、市场营销和全生命周期服务业务实现协同。根据协议条款，波音将拥有合资公司80%的股份，巴航工业将拥有其余20%的股份。而这笔交易将巴航工业全部民用飞机业务估值为47.5亿美元，波音公司出资38亿美元，占据合资公司80%的股份。
波音公司和巴航工业看似成立合资公司，但是外界普遍认为，把巴航工业全部民机业务都“装进”合资公司中去，意味着巴航工业的民机业务被并入波音公司的版图。更为重要的是，随着之前加拿大庞巴迪公司被空中客车公司（以下简称：空客）收购，巴航工业也并入波音公司的阵营，全球民用航空制造市场的格局将发生改变，原本“2+2”的竞争格局将变成“1+1”的格局，民营航空制造领域的垄断将进一步加深。
1欧元“血案”引发的行业变局
全球航空制造业的稳定格局已经保持了20年之久。1997年初，波音公司正式收购麦道公司，这样在民用航空的干线飞机市场就只剩下波音和空客，形成双寡头竞争的格局。
在全球的支线飞机市场上，尽管飞机制造商不止两家，但是巴航工业和庞巴迪几乎主导了全球支线航空120座以下支线飞机制造主要市场，其中巴航工业一家就占据全球支线航空市场的45%，庞巴迪占据大约30%。
“原本波音和空客主要在干线航空市场竞争，巴航工业和庞巴迪在支线航空市场竞争，彼此井水不犯河水，而且波音和空客对支线航空市场也没有什么兴趣。”航空专家林智杰表示。
然而，这种稳定的“2+2”格局随着波音和庞巴迪的一场贸易纠纷戛然而止。
在历史上，庞巴迪作为支线飞机制造商，其开发的产品系列都是定位在波音737系列和空客A320系列之下，并不对波音和空客构成威胁。然而，随着C系列产品（CS100和CS300）的出现，已经开始对波音737和空客A320构成威胁。因为，庞巴迪推出的CS300的座位数已经达到了130座，无论是航程还是座位数都已经很接近波音737这一级的单通道干线客机，波音737-700的座位数是130~150座之间。
事实上，在波音737家族中，“压缩版”的波音737-700 销售并不好，而空客A320系列中的319市场销售同样不好。而庞巴迪C系列还有可能加长到150座级的CS500。
于是，波音公司决定采取行动。2017年4月27日，波音向美国政府提起指控，要求裁定庞巴迪公司在2016年向美国达美航空销售75架CS100客机的过程中具有不正当倾销行为，损害波音公司的利益。波音要求就不正当政府补贴和倾销，征收160%的关税。9月26日，美国商业部裁定波音指控成立，由于加拿大联邦政府和魁北克的补贴，庞巴迪C系列客机被征收220%的罚金。
陷入“绝境”的庞巴迪作为报复，在2017年10月，迅速投向空客的怀抱，将C系列飞机项目的50.01%股权以“1欧元”的价格卖给空客公司，换取空客公司负责C系列的销售。这 样， 空 客 就 成 为 全 球 唯 一 具 有 覆 盖100～600座级客机的企业，在产品线上一举超越只覆盖130～500座级飞机的波音。更让波音郁闷的是，2018年1月，美国国际贸易委员会（ITC）驳回了波音对庞巴迪的控诉，历经9个月漫长的贸易拉锯战，最终以庞巴迪的胜利而告终。
“如果变身为空客A220的C系列飞机能够在全球航空市场顺利交付，空客公司的飞机交付量也就很可能超越波音公司，成为全球最大的飞机制造商，这是波音公司最不愿意看到的。所以波音公司必须采取行动制衡空客公司。”航空专家、中国航空国际建设投资有限公司综合规划院院长陈阳分析。
巴航工业委身出售为什么？
在支线飞机市场，巴航工业和庞巴迪也是一对老对手，在波音和空客之外，谁是全球第三大飞机制造商的争夺就在这两家支线飞机制造商之间展开。2001年，庞巴迪推出了70~90座的加长型CRJ飞机，随后，巴航工业也快速地为其70~120座的E系列喷气飞机推出了新型的设计，由于E系列飞机的成功，在过去至少十几年时间，巴航工业订单量都超越庞巴迪，稳居航空和制造行业第三的位置。
但是随着庞巴迪“投靠”空客，新的空客A220交付，将对巴航工业原有的产品线造成巨大的压力，巴航工业也需要一个支点来迎接行业格局的变革，于是，就与波音 “一拍即合”。对巴航工业来说，与波音达成战略合作，将得到波音设计、采购、销售和市场等全方面的专业支持，借助波音成功的营销经验及庞大的客户资源，扩大支线飞机和公务机产品的市场份额。而对于波音而言，收购巴航工业能增加150座级以下的产品线，与现有产品形成互补，增强与空客抗衡的竞争力。
“通过这次合作，巴航工业的E系列客机将帮助波音抗衡空客与庞巴迪的C系列机型。”林智杰表示。据波音方面透露，完成合资公司的组建之后，这家新的民用航空合资公司将常驻巴西，包括一名总裁兼首席执行官的管理团队领导，新的公司将直接向波音公司董事长、总裁兼首席执行官米伦伯格汇报。此外，双方公司将组建另外一家合资公司，根据共同认可的机遇来提升和开发防务产品与服务的新市场和应用。
如果波音和巴航工业的这项合作一旦生效，是否会对巴航工业中国业务产生影响，巴航工业中国有限公司方面并没有回应《商学院》记者的采访。但是根据巴航工业内部简报显示，截至2017年12月底，巴航工业在中国共获得221架飞机的确认单，其中交付187架，包括153架商用飞机。而E系列喷气飞机已经占据中国支线航空80%的市场份额，年运送旅客量达1800万人次。进入中国市场十几年来，巴航工业在中国市场还是斩获颇丰，预计未来对中国市场的拓展将会力度更大。
据说，对于波音与巴航工业达成战略合作成立合资公司，美国政府已经表示支持，但是能否得到巴西政府的同意，还不得而知，双方还在就合作的细节进行多轮的谈判。毕竟，巴航工业是巴西全球化企业中的一面旗帜，如果把巴航工业民用飞机业务全部都放进合资公司中，由波音主导，这也将意味着巴西将失去一个全球最知名的品牌，也将失去在民机制造业务上的主导权，这一点将是巴西政府不愿意看到的。因此，这一合作未来能否最终被通过，还存在悬念。
国产大飞机何去何从？
150座级的客机始终都是民航市场需求最大的机型，以波音的737系列和空客的A320系列为代表。数据显示，我国民航市场上窄体飞机的数量占据80%以上的市场份额，宽体机的市场份额还不足20%。而且，150座的窄体机也是民航市场竞争最激烈的一个市场，随着国产大飞机C919的商用化成功，未来，将形成波音、空客、中国商飞三强的格局。
就在波音公司和巴航工业宣布组建合资公司，达成战略合作的第二天，空客就在法国图卢兹机场公布其新的客机产品线新产品——空客A220-100和A220-300，这两个机型就是庞巴迪C系列的CS100和CS300支线客机。
并入空客家族的A220-300客机在座位数和航程上已经接近波音737-700和中国商飞C919机型的大部分市场，并拥有更为出色的机型经济性。而空客在并入庞巴迪的C系列飞机之后，必然整合C系列支线飞机的产品线和供应链，使其爆发出前所未有的产能，以适应未来十年全球市场对支线客机的强大需求。
对于全球新的航空格局的变化，以及空客A220-300机型的推出，是否会对国产C919产生影响，陈阳认为C919定位在150座以上的干线市场，目前看和A220-300机型定位130座支线市场存在区隔，并不会产生直接的竞争。
“全球航空市场，飞机销售从来都不是完全市场化的，背后有强大的政府背书和政治角力，因此，单纯看技术、数据都无法判断，并不决定一架飞机未来的商业成功。C919 一开始走的就是全球化策略、全球采购，拥有自主知识产权，加上中国越来越强的综合实力，C919必将占据全球窄体机市场的一席之地。”陈阳表示。
而林智杰则认为，空客收购庞巴迪，波音合并巴航工业，中国商飞的C919将遭遇更大的挑战。一方面，从这两起合并可以看得出来，飞机制造商为了维持在制造领域的垄断地位，决心和手段都是非常令人印象深刻的，可以说不择手段；另外一方面，两起合并呈现出一对一的寡头垄断，每家公司既有干线客机，也有支线客机。所以，中国商飞将面对更强大的对手，遭遇更大的竞争。