杂志汇投资与理财

肖飒北京大成律师事务所执业律师，兼任北京市网贷协会法律顾问，主要从事互联网金融法律工作。

正规金融机构面对逾期、坏账，杀手锏可以祭出“信用卡诈骗罪”，而借P2P的钱根本不属于犯罪，这也是为什么真正的用款人如此嚣张的原因之一。他们甚至会为了不还款、拉长还款期限，主动“点炮”，让平台爆掉。

一般而言，只要有打款记录和基本借贷关系合同，打赢官司是大概率事件。但一纸判决，不是黄金万两，要想追回资金，很难。这么说吧，如果对方是君子，他根本就不会欠钱；如果对方是小人，那就根本不会还钱。我们采取的最激烈的手段就是送借款企业老板上“失信人名单”，他的子女、配偶都会受到很大的影响，比如没办法坐飞机、高铁等，甚至影响读书。但不要face的人，大有人在。

还有投资人利息一直处于高位，窟窿越来越大，导致平台经营困难，良性退出较难。

P2P是金融实验的时代尴尬。

法律定性为金融信息中介 ，实际扮演金融信用中介。不是他们自己愿意如此，而是投资人投票出来的结果，你不兜底，就没有大批玩家进场。

只要一兜底，就意味着刑法第176条的大刀，悬在了平台老板、高管的头上。

这个罪名不要求平台伤害老百姓的财产权，甚至不要求平台一定存在窟窿，只要违反《商业银行法》的高要求，在还没有备案的尴尬时间点，就会被公诉人认定为属于非法从事资金业务。

出于让P2P良性退出的考虑，平台的流动性尚好，不出现大规模挤兑，投资人没有30人以上报案等情况，公安机关一般不会主动出击，除非在当地民怨已深或有多位实名举报人等情况。

说句实话，非法吸收公众存款罪几乎是P2P这个行业的原罪。

只要把全部后台数据拉出来，再配合证人证言和鉴定结论，被起诉的概率很高，被定罪的概率也是有的。

立法机关一直在考虑是否废止刑法第176条，我们认为，可以考虑废止。把网贷等问题交给更为缓和的民事、行政手段，不一定要把最“谦抑”的刑法抬出来，动辄就取人自由，真心不好玩，甚至非常痛苦。

经济下行压力大，别说一般的企业，就算是上市公司也根本没有余粮。

资金链绷得紧紧的。

网贷行业面对的客户，多数是银行等金融机构筛选后的略带瑕疵客户。

咱们不能说P2 P服务的就是次级贷，但是，借款客户的整体品质就是比金融机构的要差，这是事实。

能从银行拿到更便宜的资金，没有人愿意抵押房子、车子，付高利息（甚至砍头息）来拿P 2 P的钱。应该说，网贷在连接一批真正的高风险用户，匹配给一批真正抗风险能力很低的投资人。这中间的矛盾，很难调和。

按照金融的逻辑，对于P 2 P服务的这部分用款客户，应该匹配“合格投资人”，而不是社区里的大叔大妈。这个合格投资人，可以参考私募股权基金的相关办法进行刻画。

一旦企业不还款，那就要进行旷日持久的民事诉讼。

只有资金充裕的合格投资人，才能耗得起。当遇到借款企业已经病入膏肓的时候，才能理性对待，而不是立刻到街上非理性维权。

未来3年，民营企业的日子可能继续不好过，连公开债都违约了，P2P的钱自然想赖掉。要想救这拨人，真心是难上加难，比救股市还难。但咱们中国有句古话：事在人为。