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For the whole year of 2017, total of 3.43 million diesel engines were sold with an increase of 23% compared with that of the previous year. The author believed that the whole industry of diesel engine will most likely have a negative growth with a downside of 24%—a sales volume of 2.60 million sets in the year of 2018.

2017年市场分析

2017年1－12月，我国柴油机行业整体销量超过343万台，同比增长23%。由图1可以看出，柴油机行业各季度销量都有所增长，除第3季度外都在高速增长。由图2可以看出，2017年中重卡市场和柴油机市场继续保持同步，，仍然出现了以往的销售走势规律，即在上半年的2—4月和下半年的10—12月出现2次销售高峰。但中重卡市场则出现新特点：第一，全年都在增长，并且往年高峰月和低谷月销量差异并不明显，无明显的波峰波谷销售趋势；第二，重卡市场除了11—12月同比下降以外，其余月份实现高速增长；第三，中卡大多数月份同比实现增长，全年增长幅度达到9%。

1.主要柴油机企业产销情况

2017年1－12月，柴油机行业销量呈现增长态势，这主要是由于下游整车企业的市场销量增长幅度比较大，市场需求增长迅速，从而带动柴油机行业整体销量的增长。行业主要的柴油机企业产销情况如表1所示。

2.市场特点分析

（1）数据显示，2017年的柴油机市场基本上所有机型都出现普涨的市场态势。只有极少机型出现负增长。其中，6缸柴油机产品同往年一样依然销量普涨。6缸机产品普涨的主要原因包括以下几点：

第一，中重卡市场均出现增长，特别是重卡市场取得大幅度增长，有效地拉动了6缸机的销售。重卡增长的主要动力来源于以下几点：一是牵引车市场继续保持快速增长，这其中的政策原因起到关键性作用；二是国家基础建设投资力度加大，促进了自卸车和牵引车的销售；三是国Ⅵ执行前期，提前购车也造成市场销量的攀升。

第二，中卡市场也取得快速增长，增长幅度为9%，也有效拉动了6缸机产品的销售。但中卡市场与往年相比出现新的变化，一是主要企业名次发生变化，重庆力帆、东风和一汽分列前3名；二是年销量超过1万辆的企业有8家，总体销量占行业份额91%，而2016年销量超过1万辆的企业只有6家，6家销量占市场总量的88%，这表明行业内市场集中度下降。图12 2016—2017年我国柴油机行业按季度销售走势

图2 2017年1—12月中重卡和柴油机销量趋势

第三，潍柴销量出现大幅度增长，但危机四伏。2017年潍柴销量实现高速增长，但其仍旧面临很大的危机，这种危机不仅来自于内部，也来自于外部。一是，竞争对手逐年强大，其在特定市场已经出现严重危机，市场份额大幅下滑。潍柴传统的两大客户(福田戴姆勒和一汽)）的配套比例出现大幅下滑，2017年福田戴姆勒市场上受到福田康明斯ISG的严重冲击，市场份额仅占30%左右，一汽市场现在的份额已经微乎其微；二是，潍柴尚没有全新平台产品的研发实力，在旧的产品平台上进行改进永远是在修修补补，并不能解决根本性的不足，故掌握全新产品平台开发能力，实现产品的更新换代迫在眉睫。

第四，玉柴的发展受到很大限制。作为柴油机行业举足轻重的企业，玉柴多年来在诸多方面让业界刮目相看：一是，不拘一格吸引各路人才，原一汽锡柴的CA6DM研发总监被玉柴招入麾下，足见玉柴吸纳人才的魄力，也表明玉柴对重机研发的重视；二是，多年来玉柴新产品研发一直走在行业前面，全新平台产品不断研发成功并上市；三是，玉柴在柴油机行业的客户沟通能力和营销能力一直让笔者佩服，特别是在客车领域，客车行业第一动力供应商的品牌效应已经深入人心；四是，玉柴诸多年来一直在公司层面的战略上十分重视，与整车企业的紧密合作是其长期战略。但作为行业独立的柴油机供应商，其市场覆盖面一直是玉柴试图改变的，这是束缚玉柴发展的重要瓶颈。

(2)4缸机市场苦乐不均，不同机型产品销售业绩差异较大，但产品的升级换代趋势日趋明显。

一是，4缸机产品升级换代日趋明显，90 mm缸径的4缸机销量萎缩，市场份额下滑非常明显，同时105 mm缸径的产品销量也有明显萎缩，这些机型将会逐渐消亡，同时技术含量高的产品，如江铃、福田康明斯、东风商用车、扬柴、上柴和大柴的产品销量增长快速，市场份额逐年提升。

二是，匹配轻卡和中卡的4缸机产品出现普涨。江铃、福田康明斯、东风商用车、扬柴、南京依维柯和大柴等企业的产品迎合了整车性能的提升要求，对整车的市场竞争力有很大贡献，故销量取得增长；云内、朝柴、锡柴和全柴等企业的柴油机产品由于价格低廉，迎合了整车市场价格竞争的要求，也取得销量增长。

三是，在中型客车市场上，玉柴是最具代表性的企业，市场增长明显。

四是，在轻型客车市场上，上柴、南京依维柯和江铃销量快速增长，极大地支撑了江铃全顺、南京依维柯和上汽大通的销量增长。

（3）9~12 L柴油机产品继续发力，市场份额进一步提升，但各个产品的市场表现不一，市场竞争持续加剧。

2017年，9—12 L柴油机的市场格外抢眼，具体表现在：一些机型产品市场表现大放异彩，虽然这些机型在往年也有突出表现，但2017年则更加突出；锡柴CA6DM年产销量突破12万台，增长幅度名列前茅，自此机型问世以来，其销售业绩年年增长，足以说明此机型具有良好的市场口碑，一汽解放的牵引车产品匹配此机型可谓珠联璧合，不仅拉动了整车的销售，也造就了自己的销售冠军头衔；同时锡柴的13 L发动机产销量也突破万台，取得不错的业绩，表明该产品的升级改进非常成功；福田康明斯的ISG11和ISG12两款柴油机2014年才刚刚上市，2015年的产销量就突破4万台，2016年又达到56 000台，2017年销量突破7万台，增长势头强劲，已经跨入市场主流机型行列，令行业瞩目，其有效地支撑了福田重卡在市场上的产品竞争能力；在国际品牌产品的围攻之下，一汽锡柴的CA6DM是9~12 L柴油机市场上的一颗耀眼的明星，销售业绩遥遥领先，足以证明其顽强的市场生命力，也证明其拥有强大的产品竞争能力。

2017年，大部分9~12 L产品都实现增长，具体表现在：潍柴产销量一改往年的市场颓势，实现大幅度增长；中国重汽的曼机型增长快速，给中国重汽的销量注射了强心剂，但其斯太尔平台产品则出现销量萎缩的态势，预计在不久的将来斯太尔平台产品将寿终正寝；上菲红的C9和C13产销量快速增长，推动了上依红牵引车产品的销售，使得上依红2017年销量实现快速增长；西安康明斯的ISM11机型连续多年市场表现平平，2017年则首次销量突破万台；上海日野则经历了数年销量下滑后，实现小幅度增长，但与历史最高年份的销量不可同日而语。

（4）随着排放的升级，国Ⅵ产品的研发进度不一，玉柴、锡柴、潍柴和康明斯国Ⅵ研发领先一步。

重型国Ⅵ柴油机一般都采 用SCR+DOC+DPF 技 术 路线，轻型国Ⅵ柴油机一般采用EGR+DOC+DPF+SCR技术路线，所以在国Ⅵ技术中DOC不可缺少，但也是技术难点之一。在DOC的设计中首先要保证DPF主动再生时HC燃油的起燃能力，常规运行时的生成能力的同时也要保证抗热老化能力及机械强度和抗硫中毒能力。国Ⅵ的实施，不仅增加了技术研发的难度，而且还有许多技术问题需要解决，同时也增加了企业的研发成本和产品成本，甚至还提高了企业的产品服务成本。目前在国Ⅵ产品的研发和市场化进程中，各个企业的表现有很大的不同，如表4所示。

从多年排放法规升级情况看，行业内企业的盈利能力并没有伴随着技术进步而提升，相反却步步走低。所以，笔者预计国Ⅵ的执行，行业内企业的利润空间会进一步被压缩。这其中的原因主要是由于无序无底线的市场竞争所造成的。于是，新排放法规的推行，就成了悬在行业内企业头上的达摩克里斯之剑，危险无时无刻不在。

2018年市场展望

1.宏观经济环境

2018年中国经济增速可能会“稳中趋缓”，GDP增速估计为6.5%左右。

2018年投资增速或将进一步回落,原因在于：第一，基建投资持续5年维持15%以上的高增长，体量越来越大，恐难以持续；第二，房地产投资增速回落将不可避免；第三，制造业投资增速与民间投资的关联度较大。近年来，民间投资意愿不足现象非常突出，如PPP项目中民间投资占比较低，故2018年制造业投资增速仍将维持中低水平。

从消费来看，它与居民收入水平的变化有较大相关性。随着中国步入中高收入水平国家，收入增速放缓也是大势所趋。所以消费增速趋缓也不可避免。估计2018年将维持于9%~10%。此外，由于2016年以来居民收入结构出现了高收入群体的收入增速偏高，低收入群体的收入增速偏低的问题，会影响消费结构，造成消费不足。

从出口来看，2018年的出口增速或会低于2017年，一是基数原因，2017年出口增速较高；二是由于劳动力成本上升，海外直接投资(FDI)增速下降，影响到加工贸易的增量。中国出口占全球出口的比重达到13%，再要继续提升的难度很大，且由此带来的贸易摩擦也会越来越多，这就需要我国进一步扩大内需 ,减少对全球经济的依赖度。

此外，6大因素将导致我国经济增长潜力下降，2018年将潜在经济增长率的底部。一是储蓄率回落，2010年以来我国人口抚养比回升，人口老龄化进程加快，居民储蓄率随之下降，投资和资本积累对经济增长的贡献率减弱；二是劳动力数量减少，自2011年以来，我国适龄劳动人口规模呈下降趋势，预计“十三五”期间年均下降300万人左右，人口数量减少对经济增长出现负贡献；三是劳动力转移效应降低，农业部门的劳动生产率与第二、第三产业的差距在不断减小，依靠农村剩余劳动力转移提升全要素生产率的空间趋于缩小；四是对外开放外溢效应减弱，我国与发达国家技术水平的差距逐步缩小，引进技术难度不断加大。金融危机爆发以来，世界经济增长潜力明显下降，各种形式的贸易保护主义重新抬头，全球新一轮科技革命仍处于酝酿期，依靠技术引进提高全要素生产率的难度明显加大；五是我国进入第三产业比重上升时期，服务业的资本边际产出率和劳动生产率总体上低于制造业，服务业比重上升会降低经济增速；六是改善生态环境需要占用大量劳动、资本、技术，增加生产成本，造成经济增长减速，如果到2020年单位GDP二氧化碳排放比2005年下降45%，我国GDP增速大约年均下降0.5百分点。

2.市场预测

笔者预计，2018年中重卡行业销售85万辆，同比下降23%。理由如下：一是，重卡市场已经连续2年出现高速增长，运力过剩已经不可避免，预计2018年及以后几年市场销量将以更新需求为主，新增需求会存在持续数年的低迷，从而造成销量增长的瓶颈；二是，重卡市场在2017年底已经出现连续2个月的同比负增长，这是一个危险的市场信号，一般情况下，11和12月往往是经销商储备库存的时间，为第2年的第1次销售高峰做车辆储备，年底销量会出现翘尾的趋势，但2017年则下滑，这表明经销商库存已经出现一定的饱和；三是，2018年经济形势不容乐观，实体经济困难继续加剧，从而对物流的需求下降，这进一步加剧运力供应的过剩。但目前多家中重卡企业的2018年销售目标都超过其2017年的销量，而且有些企业超出幅度巨大，这表明整车企业对2018年的市场前景依然抱有一定的期望。

2018年对中国经济来说仍然是比较困难的一年。对车用柴油机行业来说2018年也是困难的一年。笔者预计，2018年卡车用柴油机行业的销量会出现负增长，预计行业整体销量下降幅度在24%左右，全年销量将在260万台左右。