杂志汇中外管理

税收对于一个国家经济的影响究竟有多大？不仅仅体现在数字上，更反映在经济政策上。

2016年中国企业减税超6000亿元

在经济下行压力较大的情况下，政府要做很多事情，其中“三去一降一补”，这个“降”就是要降低企业的成本，税费成本也是重要内容之一。所以，2016年营业税要减少5000亿元，为企业切实地减负。

而这个改革不可能一次性完成，下一步要做的：一是，过去营业税是地方税收，这次营改增后，要保证地方的收入稳定，是要将现在生产和批发环节征收的消费税，转移到零售环节，再加上现在已在零售环节的车辆购置税，它们将由地方作为地方税的主要税种。二是，要改变地方财政对中央财政依赖度过高的局面，要研究社会保障体系，从分省统筹改为全国统筹。

自十八大以来，国家提出来鉴于中国经济下行压力较大，又不再依靠提高杠杆率来扩大投资了。那么采取什么政策呢？就是所谓供给侧改革。

第一项：营改增。国家提出“三去一降一补”，这五项任务里“降成本”是重要的一项。政府就决定降税费成本，在2016年年初就做了一个重要的举措，将营改增推行下去，2016年全年减税约5000亿元。从1994年到现在税制改革20年以来，还没有出现如此大的力度。

第二项：降社保。2016年，政府将社保降到45%，这个决策一共减掉的社保缴费金额是1200亿-1300亿元。所以这两项政策就为企业减税6000多亿元。

第三项：消费税。这次营改增以后，所有增值税中央和地方五五分成，且暂定两到三年时间，会将消费税从现在生产环节转移到零售环节，这个转移对很多企业都是有影响的。

不可低估特朗普减税对中国的影响

在美国新总统特朗普的经济政策里，美国的减税政策对中国的影响可能会非常大。我们原来对此估计可能不足，当美国真的将税收从30%减到15%，给中国带来的挑战将非常严峻。美国减税以后，很可能各国的资本都会向美国流动。但美国资本多了以后，会更多地将资源投入到科技创新中去。美国的科技领域会出现一种升跃，就像1980年代里根减税以后出现的情形一样。

而这次特朗普要大幅度降低美国税收，也一定会吸收很多全球化的资本。这些资本既包括发达国家的资本，如欧洲国家、日本，也包括很多发展中国家的资本，甚至包括一部分中国的资本。而这种资本流动带来的影响和可能性，我认为有如下几方面：

第一，汇率的变化。美元针对各国货币都会出现汇率上升的态势，这是市场所决定的结果。目前，众所周知人民币兑换美元的比例，由原来的6.1元左右贬值到6.8元左右。但有人认为这种判断不正确，不是人民币贬值，而是美元正在升值。因为人民币和欧元、英镑、澳元的利率都略有上升。

我认为，特朗普如果真要落实他在竞选期间所提出的减税口号，将减税“法律化”，还有很多工作要做，也还有很多程序要走。但他只可能在减税幅度上或许有变化，而在大方向不会有变化。也就是说，现在已经有资本向美国流动的态势，可能在特朗普政策出台以后会加快进程。从这一点看，不光是对其他国家的资本有影响，对中国的资本也会有影响，只不过程度会不一样。各国资本流通的程度不同，速度、规模也不一样，但是我认为大趋势不会变。许善达：“三去一降一补”中，“降”就是要降低企业的成本，税费是重要内容之一。第二，资本将集中于高科技企业。我们应该看清，这些资本回到美国不会流向生产低档消费品的加工贸易领域。我们也可以看到，中国的加工贸易领域也在逐渐外迁，因为劳动力成本、环境成本、土地成本都在上升。所以，这些资本就会外迁到泰国、越南或非洲。当资本回流至美国以后，仍然要流向高科技领域，不要以为高科技就是计算机，其实领域很宽广。再加上低税负，如果顺畅的话，可能在五年、十年或二十年间，美国就可能再现1990年代信息技术的突破。如果美国在技术领域再有一个重大突破，比如在生物领域、在无人驾驶汽车等领域，对全球性的影响也将更为广泛。

特朗普若要大幅度降低美国税收，一定会吸收很多全球化的资本。而这种资本流动带来的影响和可能性对全球都更为广泛

（本文根据第25届中外管理官产学恳谈会上的演讲编辑整理而成，未经本人审阅）

责任编辑：朱丽