摘要：大数据的到来，为金融领域的发展提供契机，形成了以大数据为基础的小型贷款方式，打破了传统的资源障碍，为小微企业融资需求开辟了新渠道。文章详细分析了阿里小贷的发展现状，特别是其业务模型、支撑基础，以及利用大数据和云计算的状况，接着讨论大数据金融环境下阿里小贷遇到的新问题，最后借鉴国务院颁布的《促进大数据发展行动纲要》，提出大数据金融环境下阿里小贷的发展建议。
关键词：大数据金融；阿里小贷；小微企业
引言
新一代信息技术与经济社会各领域的深度融合，引发了数据量的爆发式增长，使得数据资源成为国家重要的战略资源和核心创新要素，大数据日益已经成为推动经济增长、加速产业转型的重要力量。阿里公司提供的无担保贷款就是根据中小企业的交易情况以及在银行的信誉状况进行审核，至今阿里小贷已经服务了80多万家企业，发放贷款累计达2000多亿，为中小企业的发展提供资金支持的同时也促进了大数据及其他行业的发展。
大数据金融，即将海量的非结构化数据收集，通过对数据的实时分析，提供全方位的信息于互联网金融机构，通过实时分析和挖掘分析 客户的消费习惯和交易情况，准确预测客户行为，以便互联网金融机构或平台在风险控制方面有的放矢。大数据金融具有网络化、风险管理理念和工具数据化、信息不对称性降低、高效率、产品的可控性和可受性、以及普惠金融的特征。
作为互联网金融，阿里小贷取得了瞩目成就，但是发展过程也暴露了其自身的局限：一方面，为小微企业、个体户的发展提供资金的保证，促进中小企业的快速发展；另一方面，互联网的虚拟性，监管问题，诚信问题随之而出，同时也对传统金融业造成有力的冲击，给商业银行带来更多压力。阿里小贷在经过一定时期的积累，在大数据的基础上，积累大量客户源，为小微企业创造巨大的价值，小额贷款成为大数据金融的一种重要的形式。在大数据金融环境下，阿里小贷也需要探讨如何继续保持自己的优势，如何利用大数据来解决监管和诚信问题，从而提高竞争力。
1、阿里小贷利用大数据的现状
阿里小贷亦称阿里小额贷款，为小微企业提供小额信用贷款业务。目前阿里小贷已建立了面向阿里巴巴B2B平台小微企业的贷款业务群体和面向淘宝、天猫平台上小微企业、个人创业者的淘宝等贷款业务群体，且规模在不断扩大。
1.1 阿里小贷的业务模型——水文模型
阿里小贷的业务模式采用了水文模型，即建立庞大的数据库，存储海量数据，包含客户自身的数据变化情况的同时还参考同一行业的数据情况，在这些数据的基础上，使用数学方法和其他参数的计算和研究，预测客户未来的发展情况。
阿里小贷的水文模型就是通过分析细分行业的资金跟销售额的水文状况，从而达到精确预计最佳行业、信贷资金的投放比例，也就是把有效的资金运用于最需要的商户中。对众多商业银行而言，信贷资金投放这一块上是比较缺乏科学的监测和有效的评价制度；它们通常是通过行业的风险程度和周期性进行判断。基层项目建设以及地方债务等主要的资金池是通过银行进入的，在这一点上，底层的金融需求没有得到支持。相对较为粗放的资金投放方式，在这几年中常发生的风险信托、地产等项目的发性行业经济风险是难以抑制和抗衡的。
在互联网的基础上运用大数据，突破了传统信贷中信贷双方的在距离上的隔阂以及信用机制的制约，信贷的扁平化得以实现是依靠大数据这个平台的运作方式及其方法，阿里小贷是在这种扁平化趋势中尤为突出。大数据已在渗透到金融领域中，建立集约化，动态化的管理，促使资金与需求更好地匹配，打造良好的金融生态环境。
1.2 阿里小贷的信贷风险模型
以数据为核心的信贷通用决策系统( A-GDS——Ali Generic Decision Service)，是阿里小贷的信贷风控模型，它会对现有客户和潜在客户进行动态化管理。在大数据的基础上，阿里小贷A-GDS系统透析电商平台上的小微企业，根据分析结果对风险可控的小微企业发放贷款，降低风险，将风险前置。数据模型可以对商户的历史积累，日常交易量，资金流，成交速度与频率，周期变化等获得直观的分析，预测，进行动态化管理，使商户的经营和资金需求的走向把握更加精确；自动化的信贷服务可以由它指导完成，可根据商户数据变化的授信调整，还可借用系统实时监控商户的经营情况，以便发现风险。
在业务的角度上看，阿里小贷无形的市场推广可以融合在企业的运作中，预测其资金需求。这意味着，通过大数据的分析模型，固定的数据标准积累数据，待数据积累完成后根据客户的融资需要，系统分析后会自动完成贷前审核，从而发放贷款，贷款的前置程序就是这样完成的。阿里小贷的平台信用模式实现了贷前程序的前置，以及动态化、高效性的贷前、贷中、贷后管理，在为小微企业授信的同时利用技术降低风险。相对于传统银行相对固定的的贷款程序，阿里小贷在大数据动态模型上利用技术降低了风险，提高效率。
1.3 阿里小贷的技术基础：大数据和云计算
（1）数据驱动增长，掘金阿里数据
阿里小贷独有的一套高效工作模式——“3分钟申请、1秒放款、0人工干预”。是否发放贷款、发放贷款额度，风险评估等交给大数据处理平台计算，做出决策。依靠大数据平台计算出的用户信誉度直接决定了该用户是否能够发放贷款以及贷款金额。这对大数据平台运算有极高的要求，要保证数据的精确度，安全性，一个小错误将导致重大损失。阿里小贷从各个层面去挖掘贷款申请者的数据，不仅从阿里集团旗下的1688、B2B、淘宝天猫等多个部门收集数据，还从外部征集资源，就是为了确保数据运算的精准。
目前每天达上百TB从外部同步过来的数据量需要数据仓库三层加工，将加工后的结果以指标（离线变量）的形式传到通用决策系统AGDS。通用决策系统不仅可以使用上万种数据仓库给予的离线变量，如商户交易所反映出来的大量数据。除此之外，还能够从其他系统中及时获得商户的实时交易情况，处罚情况等，在所获得的实时数据的基础上，结合离线变量动态计算商户的风险，从而做出授信模型。放贷系统在处理客户的贷款申请时，阿里小贷的最终授信模型将会告知能否放贷以及放贷金额的等级，这就是阿里小贷根据大数据计算做业务的过程。
（2）飞天平台，业务增长
由于阿里小贷对数据安全性与准确性有极高的要求，传统数据平台无法支撑随数据量的增多而强大的数据库，最终阿里小贷运用云平台中的储存，结合计算方面促使阿里小贷成为飞天平台的第一批用户。在2010年4月，阿里小贷第一款贷款产品，淘宝订单贷款，只有30台服务器的飞天集，2个集群，SQL Engine 0.2的数据处理引擎。在同年9月，当阿里小贷把业务扩展至全国，但当时的集群却无法支撑强大的数据，飞天团队将集群扩展到100台，SQL Engine 0.2升级为0.8，保障阿里小贷的业务在全国拓展。阿里小贷业务与云计算的发展相辅相成，相互促进，共同发展。云计算为阿里小贷业务提供技术平台，降低成本；因此，以数据为核心的互联网金融业务可以借用云计算这个平台。
2、大数据金融环境下阿里小贷的问题
2.1 信息不公开和不对称，以及数据自身带来的信息缺陷，从而难以构建非常科学系统的信息资源体系结构
2013中国互联网大会互联网金融论坛上，上海陆家嘴国际金融交易市场股份有限公司副总经理黄黎明表示，在金融互联网业务模式的转变下，某些企业会出现互联网金融颠覆传统金融的情况。但阿里小贷却是不存在颠覆性，然而它却存在信息共享的问题，他提及，一些小微企业经过注册后，系统将对该公司进行审核，审核通过后会根据该公司的情况，即动态化的数据给予贷款金额，却不知道其他的小额贷款机构将会给该企业发放多少的贷款数额。这样就造成了信息不公开、不对称的问题，没有达到信息共享。
阿里小贷自身拥有技术支持，在大数据以及云计算的基础上发展，大数据本身存在着信息风险，涉及到数据的采集、处理以及应用，同时存在大数据的企业跨界金融涉及金融监管的问题。建立在大数据之上的阿里小贷客户审核模式，分析客户的信息由于高度依赖大数据，导致信息的缺陷。
2.2 阿里小贷定位模糊，后续资金来源不足
小额贷款组织的发展在我国仍然处于摸索试用阶段，还没有一部完整的法律框架来界定其法律地位。2005年中央1号文件有明确提到，根据农民和农村的需要，有条件的地方可以由企业或自然人发起相应的小额信贷组织。《关于小额贷款公司试点的指导意见》，是2008年5月由银监会和中国人民银行联合出台的，因此，小额信贷组织在我国确立了其合法地位。虽然2009年6月的《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》进一步肯定了民间的小额信贷组织，但这些规定尚未上升到立法层面。以企业法人身份在工商部门注册登记的小额信贷公司，经营银行性质的金融业务，却没有得到金融许可证，因而不受到《商业银行法》等法律体系的覆盖。
资金是小额贷款公司可持续健康发展的基础，根据规定，小额贷款公司不能在内外部集资，变相吸收公众筹款更是不可能。由于不承认其为金融机构，阿里小贷不能在税前提取风险准备金，也不能按“银行间同业拆放利率”从银行业金融机构获得资金支持；无法纳入人民银行结算系统，也无法获取人民银行征信系统中的信息。小额贷款公司的融资渠道被这一规定所限制，无法聚集低成本的社会闲置资金为其所用，导致了一系列的融资问题，资金周转率降低，营运资金不足。虽然有规定表明，小额贷款公司可以通过两家银行获取不超过50%的资本净额，但这也无法缓解小额贷款公司资金短缺的压力。
2010年，人民银行颁布了《非金融机构支付服务管理办法》，目的是为了防范非金融机构的支付业务，从而使网络支付给用户甚至整个金融市场所带来的风险得到控制。而被认为是非金融机构的支付宝，必须申请取得《支付业务许可证》的第三方支付公司才算获得合法运营“牌照”。根据规定，支付机构需要选择一家商业银行作为备付金存管银行作为保障“沉淀资金”的安全。虽然支付宝在同年6月将工商银行确认作为其备付金存管银行，但是由于支付宝是非金融机构，同时阿里小贷的身份不清，因此阿里巴巴还无法利用支付宝拥有的巨大资金链获取收益。
3、大数据金融环境下阿里小贷的对策
3.1 加强大数据的基础研究，构建大数据分析平台，实现信息共享
2015年9月份国务院印发的《促进大数据发展行动纲要》中提到，必须加快政府数据开放共享，推动各项资源有效整合，以及提升治理能力来推动公共数据资源开放和产业创新发展，培育新兴业态，助力经济的平稳高效转型。政府需要强化安全保障，努力提高管理水平，从而促进大数据的可持续健康发展。
（1）健全大数据安全保障体系，培养综合性的分析人才。
大数据体系建设过程中，网络安全信息共享和重大风险识别是最关键因素，网络安全在今年的十三五规划中多次被强调，金融网络安全更是关系到国计民生。因此政府和企业等之间必须强化资源整合，实现信息共享，共同建立网络安全信息共享机制。通过大数据分析，推动政府、行业、企业间的网络风险信息共享，并且共同制定更加有效的网络安全重大事件预警、判断和应对的方法。在这个方面，阿里巴巴推出诚信通更好地解决了顾客的需求，水文模式以及大数据的后台分析还不足以保障数据的安全，因此健全大数据安全不仅靠国家，还有各企业间的信息共享。
综合性分析人才也是大数据金融以及阿里小贷发展的必不可少的条件之一，然而综合性分析人才也是当今企业所缺少的，培养这种综合性分析人才的能力不仅可以提高工作效率，还可以为企业创造不可估量的价值，像阿里巴巴企业内部培养综合性分析人才的决策，不仅在未来的发展中创造一定的价值，还会提升企业的知名度，塑造企业文化。然而现今高校大学生也存在着缺乏综合性分析人才的培养的问题，因此各高校现在开始 重视这种能力的培养是很有必要的。
（2）加强大数据基础设施建设，完善阿里小贷基础信息资源体系。
基础设施的建设是阿里小贷飞快发展的前提，建立阿里小贷客户关系模式，建立客户资料库，完善基本信息资源体系。如今阿里小贷在其他省份迅速发展，建立企业以及客户之间的信息系统，加强信息的交流，把阿里小贷的优势发挥到极致。不单单依赖大数据而分析客户表面信息，从各种信息体系，各种客户联系中制定满意客户需求的产品，坚持客户第一的理念。
3.2 完善监督体系，加大法制建设，加强立法工作，明确其定位
现今小微企业在不断发展壮大，集分散的资金创业。国家支持小微企业的发展，不仅在行动上支持，利益社会有限资源，闲置资源发展小微，更应该从立法上发展小微企业。加强对小微企业的立法保护及阿里小贷等小额贷款的立法，进而更加明确自身的定位及职责。
阿里巴巴发展阿里小贷，需要加强其监督机制，接受相关部门的监督，完善监督体系，形成一整套完整的体系，避免出现虚假信息的出现。同时，加大股东基本金的缴纳；拓宽融资渠道，在国家政策的支持下把握机会，积极与银行间的合作，建立严谨的信贷系统，符合贴近百姓生活的业务。而政府需要稍微放宽小额贷款公司的融资渠道，允许适当、合法的聚集民间力量，收集闲散的资金发展小微企业。阿里小贷在适应社会发展的基础上加快转型，明确转型的目标，制定清晰的战略路线，定位方向，朝着这一方向不断创新。
4、结束语在大数据面前，互联网金融需要利用其存在的数据特征，尽量最大程度的挖掘海量数据资源中蕴含的巨大价值。本文借鉴国务院关于促进大数据发展的行动纲要，从中提取适合阿里小贷发展的举措，进一步分别从微观及宏观方面采取措施防范，例如加强大数据的基础研究、构建大数据分析平台、实现信息共享、完善监督体系、加大法制建设、加强立法工作和明确其定位等，使阿里小贷在我国得到更好的发展，带动中小企业的发展，同时推动大数据金融的发展。
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作者简介：
陈婷婷，博士，讲师，现就职于广东外语外贸大学南国商学院的国际经济与金融学院，研究方向：信息管理与信息系统、电子商务；
曾丽娜，学生，现就读于广东外语外贸大学南国商学院的国际经济与金融学院，研究方向：电子商务。