杂志汇计算机应用文摘·触控

文 石如意 图 小袁

若论2016年互联网金融的“风口”，非消费金融莫属。在互联网金融领域，消费金融一直是政策关注的重点，也是市场发力的热点。早在2015年年中，国务院常务会议决定放开消费金融的市场准入以来，消费金融领域的开发和拓展就持续被关注，各路资本纷纷布局。截止2015年年末，消费金融行业市场总额已近千亿元人民币，对我国经济增长作出了十分突出的贡献。有市场调研预计，2019年其规模将超过37万亿元人民币。

除了政策支持下的市场前景外，消费金融的市场存量也是业内一致看好其发展的原因。根据艾瑞咨询发布的《2016年中国互联网消费金融市场研究报告》称，2015年中国消费信贷规模达到19万亿元人民币，同比增长23.3%，预计在2019年将达到41.1万亿元人民币。与此同时，中国网络购物交易规模约为3.8万亿人民币，同比增长37.2%。

如今，银行、非银行金融机构、电商公司以及互联网金融平台等都在扎堆布局消费金融，“万亿元人民币级”蓝海市场爆发在即。

在国内互联网的大多数领域，坐稳头几把交椅的都是BAT。但谈到互联网金融，起步较晚的百度不仅落后于阿里巴巴和腾讯，也比不上京东，甚至要去与网易和小米等二线互联网企业同场竞技。目前，阿里巴巴、腾讯和京东已经坐稳互联网金融的头三把交椅，而第四把交椅则悬而未决。

相对于阿里巴巴和腾讯，百度在账号体系上就先逊了一筹。阿里巴巴做电商，腾讯做社交，都需要注册才能使用，而百度的主业务搜索则并不需要注册。而在场景方面，百度也有自己的不足。由于蚂蚁金服本就孵化于阿里巴巴的电商平台，其使用场景相较百度来说，有巨大的优势。除此之外，百度在互联网金融领域的落后还源于对该业务不够重视。百度金融开始发力真正起始于2015年年底，百度宣布成立百度金融服务事业群组，并将其上升到战略核心板块，从时间上来看，已经远远落后于阿里巴巴和腾讯。

虽然起步较晚，但百度在互联网金融上也有着自己的优势，这一点从其构建业务场景就可以看出端倪。第一，百度的自有业务已经有了相当规模，如百度糯米、百度外卖和爱奇艺等都成为了百度金融的消费场景。第二，百度投资的某些产品在使用场景上比较领先，尤其在出行领域，如uber、去哪儿与携程等，百度金融的场景优势超越了阿里巴巴和腾讯。第三，百度消费金融正在旅游、二手车、家装和教育等垂直领域积极开拓业务。第四，由于百度的搜索优势，其手握的流量分发大权使得很多传统金融机构愿意与其合作，百信银行和百安保险两大“互联网+金融”公司的成立，就得益于此。这种模式下，百度提供流量和渠道，金融机构提供专业的金融服务能力。

使用场景的搭建，也带来了百度金融用户数量的大爆发。支付是一切金融应用的基础，百度的第三方支付产品《百度钱包》的活跃用户数达到5 300万，其增长主要得益于《百度钱包》与《手机百度》、《百度地图》、《百度外卖》、《百度糯米》、《爱奇艺》、《去哪儿》和Uber等百度系及外部伙伴合作。《百度钱包》已经在票务与出行等场景中，成为增速最快的第三方移动支付工具之一。

而在与百度争夺互联网金融第四极的对手中，网易是实力尤为强劲的一个。网易做金融的最大优势在于用户基数大和资金雄厚。根据其在今年2月25日发布财报显示，网易营收和净利润同比增幅分别为94.7%和42.6%。作为中国最大的在线游戏、在线媒体平台和邮件服务提供商，网易同时拥有多款用户过亿的移动端产品，每天有4亿人次在使用网易产品。丰富的产品能够搭建丰富的金融业务场景，庞大的用户量能够给网易金融导流，这些积攒的势能，都能够无缝转化为网易金融的红利。而从业务布局上来看，网易金融主要包括《网易理财》、《网易小贷》以及第三方支付工具《网易宝》。此外，网易的很多非金业务，比如跨境电商和游戏都可以和金融业务结合。根据第三方数据显示，网易考拉海购市场渗透率位列中国跨境电商第四，PC端海淘搜索份额第一，而且自营平台能够完全杜绝假货。正如阿里巴巴的电商业务孵化出蚂蚁金服这个巨无霸一样，未来考拉的迅速发展可以拉动网易金融的业务，推出个人信贷产品并不是难事。

除网易之外，百度的另一位强劲对手就是小米。毫无疑问，小米金融针对的主要是小米手机用户，小米2015年在国内卖出了约6 800万部手机，这种用户储备已经足够刚起步的小米金融折腾了。从业务布局上来说，小米金融对小米手机这个终端硬件的依赖性较高。如NFC功能，其一度被小米4弃用，但又在小米5上出现。小米还通过控股捷付睿通，涉足第三方支付业务。此外，小米还上线了零售理财产品“小米活期宝”，以及个人信贷产品小米贷款。从场景上来说，小米有电商，有终端手机和电视等产品，其应用商店未来也将成为重要的支付场景。

整体来看，百度金融业务走的是大而全路线，虽然进步神速，其优势多集中在百度体系之内，其业务架构还需要继续完善和梳理。相比之下，网易金融的步调比较稳健，其业务边界主要立足于网易平台，在互联网金融第四极的争夺中胜算不小。而小米金融则基本上是在小米手机这个闭环内倒腾，这虽与网易金融相似，但相比网易金融，小米金融在用户量和交易额上都要落后不少。

竞争背后，三大问题仍需各方注意

2016年两会，无疑向外界透露了政府对发展互联网金融的重视，这也意味着互联网金融行业将迎来规范发展的新纪年。然而，当业界目光聚焦在消费金融的同时，也不难看出，这个行业面临着一系列的挑战。无论是阿里巴巴、腾讯、京东、百度和网易等互联网巨头，还是互联网金融领域的创业公司，都无法回避这些挑战。

首先，近几年消费金融市场鱼龙混杂，互联网金融骗局频现，尤其是大大集团、e租宝事件和中晋资产的被调查，更是引发了社会对网络借贷行业的信任危机。而由于目前各种监管机制的缺乏，互联网消费金融产品的审核验证程序简单，网上也出现大量不法分子利用天猫分期购、京东白条等产品进行欺诈。

其次，消费金融异常火爆，各方资本也竞相布局，同质化严重。传统银行从2009年就开始成立消费金融公司，而互联网巨头也相继推出自己的消费金融产品，如“百度有钱”、“天猫分期”和“京东白条”等。有数据显示，目前国内仅P2P公司就有2 000多家，他们的服务涉及到衣食住行的方方面面，面向群体也遍布于大学生、白领、蓝领和旅游者等各个人群和领域。尽管如此，同质化的问题依然非常严重，仅针对大学生分期消费领域，就有100多亿元人民币资本进入。

再次，现在80、90后逐渐成为消费的主力，他们超前消费的意识更加强烈，愿意享受消费金融产品带来的服务。但是，消费金融在我国仍然处于早期阶段，覆盖的人群有限，全民超前消费意识还没有那么强烈。同时，我国的信用体系建设虽然取得一定进展，但消费信贷发展仍然受信用体系建设不完善的制约。