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最近，很多人的财富升值之路被封死了，股市下跌，P2P爆雷，新兴市场汇率崩盘。客户们很焦虑。理财师商凌宇的一位女性客户也表示，她要卖掉现有资产中配置的股票，并且以后再也不配置股票了。这位女性客户从事心理学相关职业，在商凌宇看来，这样的客户心态应该不错，但结果并不理想。

商凌宇从中学到很重要的一课——很多女性客户的抗风险能力要比男性弱，她们并不适合配置股票等高风险类产品，这样的客户遇到风险后，往往只剩下悲观情绪，这种情绪被放大后，往往失去客观判断能力。

在商凌宇的经验中，投资经历不广，尤其是对股票没有深刻认知，没有经历过股灾的客户，也不适合配置股票；资金量较小客户也是如此，因为资金量不足，其抗风险能力，风险识别、接受能力都相对较差。

资金量较少，投资经验少，正是现在“新中产”阶层的普遍状态。他们收入不少，但依然焦虑，不断攀高的房价、教育、医疗、养老都是需要面临的问题；他们有车有房，手里有一部分存款，但无法进入私人银行的门槛；他们受过高等教育，对投资理财却是摸着石头过河。

对于刚开始进入有钱人一族的中产来说，到底要如何理财？学会配保险是新中产阶层的首要任务。虽然人们的保险意识不断提高，但对保险的认知并不深，甚至很可能被渠道“绑架”。主要原因就在于人们很难找到一个中立、有专业能力的保险从业人员，提供保险方案。

那么“生老病死”到底要先保哪一个？“病”对新中产阶层来说是最大的风险。“病”会产生无止境的开销，而且是紧急开销。你对医生说，我的钱全都投资了，都在房子里，还有一个年终奖没领……但很遗憾，病不等人。这时，需要有大笔资金先熬过这一阶段，然后才有机会去变现资产。由此，保险既是转移风险的一种手段，也是中产阶级的理财方式。

除了重疾，第二位需要解决的是身故后可能会给家庭带来的负债风险；第三个需要解决的则是长期财务风险，即20年后，人老了，孩子长大了，依然能过上现在的生活，也就是所谓的“老”。很多人本末倒置，先买了养老险，却忽视了疾病带来的最大风险。

解决了风险问题后，如果手中的资金能够进入私人银行的门，可以先配置一点固定收益，这一部分钱其实是保证安全性跟流动性，如果够不到这个门槛，也可以买银行理财产品。

新中产阶层中，很大一部分人喜欢买房。长期来看，目前中国的房产可能还是一个保值、增值、抗风险的资产，但在政府调控的大背景下，想要像过去几年那样大比例增幅，创造财富神话并不现实。房产正在回归到抗通胀，甚至是居住型消费品上来，因此人们不能对房产有太高的投资回报预期。再加上房产的流动性相对比较差，没必要囤太多。

保险、固定收益、不动产其实都是保守性投资，如果想要更高的收益要怎么做，适不适合自己炒股？

商凌宇的答案是，能不炒股就别炒。因为股票背后有太多的东西需要去分析和研究，新中产阶层大部分人都很忙，工作、生活、家庭等压力，让他们没有太多时间去研究股票。此外，个人炒股有可能短期获利，但长期来看，大部分都成了“韭菜”。股市未来的趋势还是机构化。

总之，在做风险类投资时，你要先做好这部分钱直接损失掉的准备。如果你愿意，能承受得起，那你就可以投，但仍然要注意比例。股权类基金也属于风险类投资，做这类投资时，千万不要随便把大笔资金投到一个单项目股权 里。

如果你的朋友众筹创业，你想入股，或者自己想创业，也要做好资金损失的可能性。特别是自己创业，是把整个人都当成资产去做配置，这个时候一定注意好底线，把家庭底层的资金留好，再拿余钱去投资创业，要做好损失殆尽也可以照样回来，继续过原有生活的准备。

最后，不要忘记家人、家庭和谐度也是一种财富，不能光顾着赚钱、投资，最后对整个家庭关注不够，造成变故。其实，离婚最伤害资产增值。而所谓的财富管理其实包括家庭关系、健康管理、人力资源管理等。比如生小孩，如果从代际的角度考虑，你创造财富还得有人去继承，所以对孩子的教育，生多少个娃，给他们提供怎样的一种价值观，这也是财富管理中的一部分，也是常常被忽略的一部分。

本期嘉宾：商凌宇诺亚财富精英理财师、培训师，在诺亚工作的5年，为80多组客户累计配置超过10亿资产；获得2018年“第一财经最佳理财师”称号