赵润龙：网利宝之梦的五部曲
文 | 本刊记者 李亚臻
赵润龙，这位《福布斯》2 0 15年中国“30位30岁以下创业者”（3 0U n d e r3 0）榜单的入选者，拥有美国加州大学伯克利分校经济学、H A A S商学院最高荣誉双学位。在他读大二期间，作为创始人创办了为海外华人学子量身定做的S N S网站友林网并出任C E O，该网成为当时全球最大的华人留学生社交平台，之后被红杉资本旗下的占座网全额收购。大学毕业后，赵润龙先后就职于摩根士丹利、美银美林等世界级投行，参与主导了包括中华电信、无锡尚德、富力地产在内的规模达数十亿美元的标杆性项目。
如今，赵润龙仅用一年时间就迎来了创业路上新的辉煌，成为飞速发展的互联网金融公司——网利宝的创始人及C E O。他每天都在钻研金融与互联网，研究如何打造更好的产品去服务用户，目标是“让网利宝成为中国第一家互联网私人银行，打破传统理财的限制和模式，以专业、高效、贴心的金融服务为客户带去极致的投资体验和私人理财的服务。”
赵润龙绝非一位简单的创业者，他带领的团队仅用8个月便连续获得10 0 0万美元A轮投资和40 0 0万美元B轮投资。2014年2月，网利宝还未上线便已获得I D G的A轮资金注入。“这一年多时间里，网利宝的估值升值超过10倍，相信我们会成为I D G投资后回报百倍的经典案例。”赵润龙表示。这份自信，源自其投行出身的背景，以及网利宝团队和利用大数据对未来精准的判断。
梦的启航
7月的北京天气炙热，而赵润龙带领团队创业的热情远比天气热烈。走进位于北京市朝阳区海南航空大厦的网利宝公司新址，记者看到所有人都在专注地工作，这个团队已从当初的几位核心成员扩展到全国30 0余人，目前还在加速扩张。看着团队从无到有并飞速壮大，看着公司平台上不断增加的新用户，赵润龙在感觉喜悦的同时也深感责任重大。“创业非常耗体力，我每周基本没有休息日，除了周日打打篮球以外，剩下的时间都在工作。很多人只看到创业者表面的光鲜，但却不了解他们全年无休的超常付出和汗水。”赵润龙感慨道。
既然创业让一个正值壮年、精力充沛、爱好冒险的人都会叫苦，为什么还要创业？“我的创业热情是流淌在血液中、存在于基因里的，我从19岁就开始创业，后来在摩根士丹利、美林等世界级投行从业多年。在与前美银美林中国区主席刘二飞先生共同创办中国概念基金的过程中，获得了更加丰富的金融行业经验。通过这些年国内外金融行业的从业经历以及中外对比，我认为互联网金融在中国迎来了空前的发展机会。”提及创业的原因，赵润龙如此表示，“传统银行因为是持牌经营，所以对企业贷款、个人理财设置的门槛都比较高，中国的中小企业普遍面临融资难、融资贵的问题，而投资人又找不到适合自己的理财渠道。”这正是网利宝诞生的目的：跟准趋势，解决用户痛点。有好的商业模式，优秀的团队，以及国际顶级风投的支持，这也是携带互联网基因的创业团队的发展特点。
企业的发展有三个因素最为重要：大趋势、差异化产品、团队。其中，好的商业模式和经验丰富的团队决定着公司的运营速度和成功概率。在去年2月之前，组建核心团队是赵润龙最首要的任务。他用煞费苦心组建的明星团队印证了自己的话——网利宝是互联网金融公司里最“金融”的公司。“核心成员包括前美银美林的中国区主席、曾获评‘C C T V十大经济人物’的刘二飞，他在网利宝任董事；曾担任华夏基金C I O的陆晓野，是基金行业中互联网金融的早期推动者；曾任淡马锡旗下风投机构祥峰投资（Ve r tex）总经理的李培勤，也曾任新加坡经济发展局（EDB）中国区总负责人；曾任沃尔玛中国区财务总监的蔡景钟；还有曾任职于全球最大的20家对冲基金之一、资管规模超6 0 0亿美元的Fortress Investment Group的季楠，以及在金融证券领域具有多年从业经验的徐海通等人。可以说，我们的团队在全国互联网金融领域都是首屈一指的。”谈到这些，赵润龙的自豪之情溢于言表。若创业团队成员在其各自领域都有很深的积淀，当创始人为他们搭建出施展才华的空间，让他们的个人价值在有限的时间和空间里实现最大化，取得1+1远大于2的聚合效应时，创业风险自然会减小。
在为这个堪称豪华的明星团队挑选成员时，赵润龙有自己的标准：“一是选择对这个行业有足够热情，对网利宝的发展模式、发展前景有足够信心的人；二是核心团队成员要有非常强的狼性，现在是一个拼执行、拼速度的时代，我们不仅要‘高大上’，更要‘快准狠’；三是要有良好的心态，从传统企业出来的人尤其要打破固有的思维方式，要把很多积累下来的陈旧的东西与新的元素融合，适应新的企业需求，初学者必须具有快速的学习能力和强大的成长速度。”
梦的实现
据有关数据统计，截至2014年年底，中国互联网金融的行业规模已突破10万亿元，有统计数据的P 2 P网贷平台数量超过2000家，2014年半年的成交金额接近人民币1000亿元，接近2013年全年的成交金额，2014年全年累计成交额更是超过3 0 0 0亿元。截至2014年12月，P2 P网贷行业从业人员数量约39万，服务的企业超过20 0万家，带动的相关行业就业人数达到6000万人。
未来的互联网金融行业一定是个竞争激烈的红海，市场会帮我们筛选出一批真正优良的企业。在中国经济发展最为快速的时期，网利宝在竞争最为激烈的行业中实现了顺势高速增长。赵润龙用什么商业模式让网利宝成为了互联网金融细分行业中的No.1？
“网利宝的商业模式是业内独创的‘产融结合’模式，是以行业为切入点，深耕行业细分领域，挖掘每个细分领域内具有融资需求的中小企业，并设计具有行业特点的理财产品，满足投资人的理财需求。实际上，在每个细分领域里，网利宝基本上都在和龙头企业做产业银行。”赵润龙表示。
产融结合，即产业资本与金融资本的相互渗透与融合，以深入的金融合作关系为纽带，根据企业实际需求出发开发安全的金融产品。产融结合是产业资本发展到一定程度，寻求经营多元化、资本虚拟化，从而提升资本运营档次的一种必然趋势。从世界范围来看，产融结合大体上可以分为“由产到融”及“由融到产”两种形式。由产到融，是指产业资本把旗下部分资本由产业领域转到金融领域，形成强大的金融核心；由融到产，是指金融企业深入实业资本，全方位地帮助企业做大做强，而非简单地提供资金支持。由融到产的投资一般会投长线产业或是具有光明前景的新兴产业。
赵润龙将这种产融结合的特点归纳为，“一是降低了风险，将风险控制在贷款之前，打造风险闭环，保证投资人的资金安全和收益；二是可以深度了解该行业生态圈中借款企业的情况，并通过I T风控系统积累信贷数据、交易数据、抵押物数据等，系统性地降低了项目风险。”
这种产融结合的方式大大降低了P2P公司的运行风险，“比如，网利宝推出的‘红木抵押贷’，一般来说，在网利宝融资的红木企业都有真实明晰的业务背景，例如接到一个两个月后要交货的订单时，已经收到了20%的定金，此时需要采购原材料进行加工。依据它们的资金周转特点，网利宝对其提供2个月的贷款服务，同时每一笔贷款都确保有超过贷款金额的质押物作为质押。在这种情况下，借款企业有明确的现金还款来源，能一次还本付息，还提供了木材做抵押、家具做质押，可以充分保证投资人的资金安全。”赵润龙介绍，“网利宝可以自豪地说，我们的行业数据的精准度已经广受行业认可，比如在红木方面，行业的红木指数也向我们采集数据。”这个实例表明，网利宝通过后台I T系统，收集、整理核心数据，通过模型分析，给企业做信用评级，确定是否符合信贷标准，这是一种通过大数据建立的风险闭环的模式，把所有的风险都控制在交易之前。
一个企业要获得成功，必须在其所处的环境中通过交换来获取所需资源，这需要企业与外部组织相互作用，同时这也有助于企业实现长期绩效。这里涉及的外部组织包括供应商、竞争者、客户、政府部门等。在与合作伙伴建立关系的过程中，企业可以加强对关键资源的控制，以获得双方技术和资源的优势互补。
网利宝如何选择合作伙伴？“首先，网利宝会用投行的思维选择有价值且符合要求的产业。具体来说，一是行业规模要足够大，二是发展空间要一直往上走，三是这个行业中本身要存在众多中小企业，而且它们要有比较强的融资需求。其次，网利宝会与产业中的龙头企业进行战略合作，通过稳健布局，建立起一个平台与产业资源对接的渠道。一方面，通过龙头企业的推荐、数据的分析指导筛选出每个细分领域内优质的借款企业，以细分行业为切入点给中小企业提供信用贷款和抵押贷款；另一方面，双方协同研发行业的龙头产品，然后在网利宝平台上进行分销。”在这种方式中，龙头企业在网利宝和中小企业之间牵线搭桥，并通过与网利宝进行战略合作来加强与中小企业的联系，拓展主营业务，扩张商业版图，由此得以巩固其已有的行业核心地位。而对中小企业来说，只要业务指标健康、有真实业务场景、处于正常盈利状态，就能以较低的成本在最短的时间内借到钱，保证企业顺利运转。
赵润龙在给员工讲课。
前不久，在宏观经济下行的压力之下，一部分P 2 P网贷的不良贷款增多，坏账集中爆发，企业不堪重负导致跑路事件频发。据银监会披露的数据，截至2014年7月，跑路的P2P企业有150家，平均每个月有六七家。业内人士分析称，其中有些企业是怀着不良目的卷款跑路，这属于恶意诈骗，也有些企业是因专业能力和资本不足造成经营困难，从而卷款跑路。在全国2800多家互联网金融P2P平台中，逾期及坏账率长期居高不下已是公开的秘密。粗略估算，坏账率平均在8%左右，逾期率更是普遍超过20%。不仅初出茅庐的小公司容易陷入坏账泥沼，连知名的老牌企业红岭创投、陆金所等也在不久前纷纷爆出了坏账新闻。
对于这样的客观形势，赵润龙分析认为：“坏账说明有风险存在，这是传统金融行业中一直存在，也一直在努力解决的难题。”他进而表示：“互联网金融的本质是金融，而金融的核心竞争力是风险控制。坏账率是衡量P 2 P平台风控水平的重要指标，也是外界判断P2P平台风险的重要依据。坏账率越低，说明P2P平台的风控水平越高，也就更能获得外界的信任。”
“自贷自融、跑路基本都属于道德性风险，操作者明知不可为而为之，而且即使有监管也难以彻底杜绝。”赵润龙指出，“判断一家P2P公司是否优秀要综合考量多个因素，比如有没有好的风控模式，创始人团队是否具有专业背景，平台是否自设资金池，有没有第三方担保，收益是不是合理等。在投资之前，用户一定要做足功课，对多个平台进行对比。对比产生差异，才能知道哪个平台好，哪个平台不好。此外，广大投资者也可以从资本市场的维度辨别平台的风险，一般业务模式清晰、发展迅速、风控做得好的平台更容易受到国际顶级风投的青睐，比如网利宝便得到国际知名风投I D G的注资，就是因为网利宝在业内独创了‘产融结合’的业务模式，还拥有一个强大而又专业的创始人团队。互联网金融是个新兴行业，用户应该多学习，多了解行业情况，只有随时掌握行业动态、平台动态，才能尽快做出正确的决策。”
有人认为，P2P本质上可以视为一种违约风险较大的高收益债券，即使是优质平台，其产品的违约风险也远高于银行理财产品。对此，赵润龙表示：“其实不然，至少对网利宝来说，不能简单地说我们的风险高于银行。银行贷款或者银行理财产品主要面向大型企业，而网利宝的模式针对的是垂直细分领域中的优秀中小企业。”
“对于大客户，银行在银企关系、贷款成本等方面拥有天然的优势。但对于中小客户的小规模融资需求来说，银行很难凭借纯人力风控的方式去看每一个项目。”赵润龙指出，网利宝的优势恰恰在于，“我们通过细分垂直领域、与行业龙头企业合作，加上行业I T数据风控系统的支持，能比传统银行更准确地判断及规避所在行业中小企业的坏账风险。所以说，银行有银行的优势，我们有我们的长处。网利宝的垂直领域贷款都有真实的业务场景，有数据支撑以及我们对行业的深度了解。从结果上看，我们目前没有任何坏账，这个成绩非常喜人，甚至好于一些传统的金融机构。”
梦的挑战
互联网金融诞生以来，线上理财产品的利率往往高出银行理财产品几倍，参与门槛也低很多，吸引着越来越多的人开始关注P2P平台。许多业内人士表示，未来“80后”“90后”将进一步颠覆传统理财观念，大家会更多地选择互联网金融公司做理财。面对此情此景，传统金融企业该何去何从？
“互联网金融是基于传统金融行业的不足而产生和发展起来的，两者应该是相互补充的关系。传统金融机构要接受严苛的监管，偏爱大客户；而互联网金融偏草根，可以满足大量中小微企业的融资需求和众多客户的理财需求。”赵润龙分析道，“目前，虽然互联网金融的发展速度非常快，但与传统金融相比，规模仍然很小，只是冰山的一角。另一方面，银行流失客户说明其服务没有满足这些客户的需求，所以银行也需要向互联网金融学习，要加快服务转型和业务升级，真正了解在‘互联网+’时代客户的需求是什么。”赵润龙认为，应当营造出一个让传统金融与互联网金融合理竞争、相互学习的社会环境，既要给互联网金融这个新兴行业以足够的成长空间，也要给传统金融机构创造转型的条件和机会。
“互联网金融公司要发展，就要不断寻找传统银行的短板，对其进行改善和优化。我认为，真正的互联网金融企业，包括任何要向互联网转型的传统行业企业，都不能简单地把互联网看成一个工具，看成一个网站，一个App，这些只是最基础的、小学级别的A B C。”赵润龙强调，“真正优秀的互联网公司是有互联网精神的公司。互联网精神强调开放合作，强调唯快不破，强调以精确数据为基础做出分析、决策，更强调高效的执行力，尤其是对于创业公司来讲更要追求‘快、准、狠’。要从小学水平提升到大学水平，只懂得A B C显然是远远不够的。真正能在互联网金融领域笑到最后的赢家，是那些把互联网精神、互联网思维渗透到自己血液中的公司。”
梦的未来
对于互联网金融企业来说，上市无疑是提高企业知名度、促进企业快速发展的重要渠道。对此，赵润龙直言不讳：“网利宝有明确的上市计划，但目前细节还不方便透露，大家可以随时关注我们的动态。”谈到公司通过上市能获得的好处，赵润龙表示：“上市会给我们带来很多好处：一是提升网利宝的品牌和影响力，增强用户对网利宝的信赖；二是能够得到更多资金支持，有助于我们未来的发展；三是能够提升网利宝的透明度，更加开放；四是能让网利宝的投资人也参与到网利宝的股票投资当中，多一个维度来回馈支持我们的投资人。”
对于国内众多活跃的P2P公司，赵润龙认为，只要企业肯下功夫狠练内功，未来很有可能打入国际市场。“我认为，中国的P 2 P公司绝对有机会。国外的传统金融相对比较成熟，改善的空间较小。而中国的传统金融行业还有很大的空间，对于中国的互联网金融企业来说，我们拥有更大的市场、更多的机会，这些是国外的互联网金融公司所没有的。”赵润龙表示，“这是我们先天的优势，真正能抓住这个机会并走向国际化的中国互联网金融公司，一定是模式足够优秀、战略足够清晰、视野足够长远、执行力足够强悍的公司。我们自己有这个雄心，我们核心团队中的一半成员有华尔街从业经验，相信在不久的将来网利宝就会代表中国站在华尔街的舞台上。”今年7月，作为中国互联网金融行业的唯一受邀代表，赵润龙首秀新加坡高峰论坛“2015慧眼中国环球论坛”，不仅担任了演讲嘉宾，还与新加坡总理李显龙，全国政协副主席、前香港特董建华同台交流，借此将网利宝和中国互联网金融的创业潮带出国门，并获得了广泛关注。
但是，国内的P 2 P公司的良莠不齐也非常明显。今年6月，全国新增P2 P平台125家，有专家预测，这些平台的存活率仅为10 %左右。对此，赵润龙表示：“从商业的本质看，如果你的商业模式与众不同并富有竞争力，还能抓住传统金融的痛点有效解决用户的需求，就可以在任何行业中生存下来并获得发展。”以社交平台为例，面对Q Q、微信这样的巨无霸，陌陌还是突围而出，但易信和来往就失败了。“道理很简单，无差异化的竞争只能带来价格战、烧钱和红海，到头来就是一将功成万骨枯，一家成功了，其他家都倒下了。”赵润龙表示，“所以我认为，如果P2P的模式完全同质化，存活率连3 %都达不到。而网利宝的模式跟其他平台都不一样，是真正在垂直细分领域深耕细作、积累数据，这个模式属于有明显‘护城河’的蓝海模式。我们的目标是在每一个进入的垂直细分领域中做到金融服务的N O.1，做到金融数据的N O.1。任何伟大的公司都是一家拥有核心数据和商业护城河的公司，而网利宝就是要做这样的公司。”
凭借在P2P领域的深入挖掘，赵润龙已俨然成为这个行业中的专家，他深知打造优秀P2P公司的秘诀。“对于初创的P2 P公司来说，还是要追求稳步、合规的发展，不能为了利益去触碰法律红线。只有解决了生存的问题，才能思考未来如何发展的问题。同时，任何P2 P都要有自己明确的模式，不能盲目跟风，别人做什么你就做什么，一定要想清楚自己的优势是什么，并想方设法将其最大化。”
