这是“沪港通”开通两年多来,查处的首例利用交易机制,跨境实施操纵市场的案件。经调查,唐汉博等人涉嫌操纵“沪股通”标的股票小商品城,短短几个月交易金额高达30亿元,非法获利4188万元。在该案调查期间,证监会根据其他线索,同步查实了唐汉博等人涉嫌利用资金优势、持股优势,操纵其他5只内地股票,非法获利近2.5亿元的另一起操纵案件。
这位44岁、拥有数十亿元资金和多名“跟班”的操纵市场团伙头目唐汉博到底是如何操纵股价,搅动市场不得安宁的?记者通过采访一线调查人员,还原这位操纵惯犯的常用伎俩,也借以警示那些试图通过违法违规,在资本市场“捞一笔”之人,稽查执法利剑之下,岂可能全身而退?
跨境操纵股价 左手倒右手
“天使和魔鬼就在一念之差,金融家和金融大鳄只有半步之遥。”证监会主席刘士余的这番话用在唐汉博身上最为贴切,这位昔日的金融家已经沦为大鳄,在金钱的巨大诱惑下越走越远。
现居香港的唐汉博1973年12月出生,曾出资设立北京雨花石影视投资有限公司,有多年市场机构从业经历,先后担任过联合证券基金经理助理、深圳宝盈基金研究员、深圳国诚投资咨询公司研发总监等职务,在市场有一定知名度。
2016年年初,交易所监控发现,“沪股通”标的股票小商品城成交量明显放大,股价涨势明显高于上证综指涨势。大数据分析显示,来自香港的证券账户与开立在内地的某些证券账户相互配合,频繁自买自卖、高买低卖,连续拉抬后反向卖出,有操纵市场的重大嫌疑。“沪港通”开通以来首例跨境操纵线索出现。
经过对历史资料进行关联匹配映射分析,操纵市场行为与唐汉博等人密切相关。唐汉博团伙的操纵行为具有明显的共同特征,一是大量交替使用以团伙成员、公司员工名义开立的账户;二是操作下单地点遍布各大城市;三是使用多台电脑,企图逃避监控;四是惯用连续交易、盘中拉抬、对倒、虚假申报、大额封涨停等多种手法操纵股票。
在交易小商品城时,唐汉博的主要操纵手法就是自买自卖。简单说,就是唐汉博同时控制多个股票账户,在这些账户之间频繁买卖小商品城股票,左手倒右手,虚增交易量。在哄骗跟风资金入场后,唐汉博又挂大量的买单和卖单,把股价控制在自己设定的区间内。
到了股票抛售阶段,为了避免大量抛出,无人接盘,唐汉博先用明显高出市场价的买单作诱饵,以略低的大买单托盘,制造需求旺盛的假象,吸引跟风买入做高价格,再逐步撤掉买单,迅速卖掉手中股票。通过这种方式,仅4月15日一天,卖出成交金额就达4.3亿元左右。
证监会稽查人员表示,唐汉博动用的资金应该是十几亿元,还是因为他的资金量足够大,具备这种资金优势,所以他在短时期内,把资金优势转化为持股优势,让散户替他接盘,他的获利其实就是普通散户的付出。
顺着这些线索,调查人员对这些账户涉及的3个开户人的信息和资金流向,做了进一步调查,最终发现这些账户在唐汉博操纵股价期间,还和唐汉博妻子的银行账户有多次资金往来。至此,这个操纵股价的小团伙终于浮出水面。
操纵上百个账户
除了小商品城的个股操纵外,唐汉博的弟弟唐园子、唐汉博的表叔袁海林也与唐汉博一起,进行团伙操纵。在唐汉博、唐园子等操纵市场案中,唐汉博及其操盘手袁海林、袁超、唐渊琦等操纵同花顺、杰赛科技,唐园子操纵广发证券,唐汉博、唐园子等共同操纵新希望和博云新材,涉案操纵行为非法获利共计约为2.5亿元。
“他们好几个相熟的亲戚在一起联合操纵股价,自称唐家班。”证监会稽查人员表示,这并不是他们第一次操纵市场,早在2010年,唐汉博、唐园子和袁海林等人就曾先后数次被证监会行政调查。因唐汉博等人多次、反复在境内或跨境实施操纵市场行为,情节恶劣,行为嚣张,一直是证监会近年重点持续监控、多次严肃查处的违法对象之一。
2010年4月1日至5月13日,唐园子因利用9个账户超比例持有海鸥卫浴股票,未进行报告和公告,被证监会行政处罚。
2012年2月27日至3月2日,唐汉博先后控制9个账户,使用四五台电脑操纵华资实业股票。唐汉博表叔袁海林等5人阻止稽查人员现场取证,从调查人员手中强行抢夺重要证据,指使相关人员撒谎,企图逃避、阻碍调查。2012年10月,证监会依法对唐汉博涉案资产进行冻结,并最终对唐汉博操纵华资实业股票处以“没一罚五”的顶格罚款,罚没款金额近4000万元。
2012年5月28日至2013年1月16日,唐汉博控制使用“袁海林”等12个账户操纵银基发展股票。2015年9月,证监会再次对唐汉博作出处罚。
2012年4月13日至12月31日,胡捷因操纵银基发展股票,被证监会作出行政处罚,罚没款共计7000余万元。有资料显示,胡捷与唐汉博二人为校友关系。
2014年10月起,深圳博腾资本管理有限公司在深圳前海注册成立,该公司部分股东为唐汉博团伙核心成员,公司职员出面为唐汉博寻找账户、募集资金。2015年4月29日,该公司登记为私募投资基金管理人。唐汉博团伙以该私募投资基金管理人为外衣,扩大募资范围,将民间资金席裹进入股市,从事操纵行为。
2015年6月1日至7月31日,股市异常波动期间,袁海林等使用十余个账户操纵苏宁云商、蓝光发展股票,巨亏2.7亿元,但仍因违法行为,被证监会予以顶格处罚300万元。
遥控指挥也难逃法网
纵观唐汉博操纵股市行径,其特征也十分明显,一般分为三个阶段。第一,连续集中交易;第二,大量反向交易和对倒交易,虚增证券成交量;第三,虚假申报撤单,诱导投资者跟风。
在经过多次调查处罚后,唐汉博为规避执法,常住到了香港。但即便如此,该团伙还是以唐汉博为首,他通过电话遥控指挥资金调拨、账户开立等,唐园子、袁海林等类似操盘手,均听从唐汉博的指令,进行股票操作,若股票跑赢大盘10%,唐汉博则会给团队奖励。
为了分散IP地址,唐园子、袁海林等会在全国各大五星级酒店住下,经常更换手机号和电脑,用酒店无线网络下单。他们以唐汉博提供的资金为生,且住宿机票等各类花费均由唐汉博负担,除了电话指派下单指令外,他们还通过微信群等方式互相交流。
即便如此,听证会上,唐汉博的代理律师还辩称2013年之后,唐汉博身体状况很差,患有抑郁症,严重的鼻炎导致呼吸不畅、血液循环受限,高血压症状明显,在封闭环境下情绪低落,没有操纵股票的经历和体力。
经证监会稽查人员调查,唐汉博确实有一部分身体原因,让袁海林在打理股票,但账户下单事宜还是由他本人亲自操纵。
最终,证监会依法从重对涉案当事人作出了顶格行政处罚,对唐汉博跨境操纵小商品城案,以及唐汉博、唐园子操纵市场案两案罚没款合计逾12亿元。
摘自《证券时报》