零储蓄家庭攒装修金的财务规划
理财目标1、积攒15万~20万元的装修金2、积攒30万元备孕
在风云变幻的楼市面前，我们每个人都变得很渺小，尤其是对举全家之力购买了住房的90后而言，生活压力着实大。
章清山，山西人士，1992年生，去年初在北京房山区购买了一套两居室的二手房，父母为他出了100万元首付，而他自己还房贷，贷款年限25年。由于他在单位有职工宿舍，便把买的房子直接出租了，每月租金3600元，他只需负责2400元的月供。
章清山刚完婚，花了5万多元，其中3.8万元是彩礼钱，2万元是酒席钱，而这也基本上是他的全部积蓄。也就是说，结婚成家后，章清山的银行账号上没有存款，只有每个月发的9000元工资，刨去6000元的房贷，所剩不多。章清山的妻子在某合资企业上班，每月到手薪资8000元。夫妻两人的吃穿行等开 销，每月还需要3000元左右。婚后两人打算把二手房装修一下，要攒15万~20万元的装修金。夫妻俩还计划攒到第一笔30万元后考虑生小孩，要不然没点存款，也不敢要孩子。
黄燕
中国银行房山城关北街支行个人客户经理，金融理财师（AFP）持证人，在国际金融理财标准委员会（中国）组织举办的第三届中国金融理财师大赛（2016）中获得“优秀金融理财师”称号。
目前各大银行专门针对居住在大中型城市、刚刚购买新房、无钱装修、信用记录良好的人士推出了家装类贷款。建议夫妻二人通过1年的积累，在资金较为充盈后选择此类家装贷款，可以分期还款，从而减轻压力。
一、家庭情况分析
这对90后小夫妻的收入都比较稳定，并且能够做到支出有度，开源节流。考虑到他们有房贷压力，并且有房屋装修及生育下一代的计划，因此其风险承受能力处于中下水平。
夫妻两人都很年轻，事业又处于拼搏期，就目前经济现状而言，建议二人1年后贷款家装、5年后要宝宝，同时为他们设定一个“夹心式”的理财规划,即先理财、中贷款、后攒钱。
二、理财建议
1.先理财（储备生活备用金及机动资金）
小夫妻目前只有月工资，无其他储蓄存款。组成家庭后，需要学会通过理财的方式实现财富的保值增值，就二人目前的需求和实际情况看，理财应以稳健投资为主。建议二人首先利用半年的时间备足3~6个月的紧急备用金，以应对家庭急需用钱等情况，再利用半年的时间储备后续房屋装修和生育下一代的机动资金。
小夫妻有正确的消费观念，每个月都能有8000元左右的资金剩余，但如何去支配这8000元变得非常重要。夫妻二人目前家庭月支出以9000元计算，3～6个月的紧急备用金以5万元左右为宜，建议二人可将每月8000元的结余分别投资于货币基金和银行理财产品。其中，货币基金（如中银证券现金管家、中银活期宝等）风险相对较低，且较普通银行存款收益率高，流动性强，可随时申购、赎回，资金到账时间也相对较快。这样既可以保证家庭急需用钱时有资金使用，也可以让家庭的闲置资金实现保值增值。约半年后，当储蓄达到银行理财5万元起点金额时，二人可将其转换为流动性强的银行理财产品。例如，中国银行的中银日积月累-日计划和收益累进就是不错的选择。其中，日积月累日计划周一至周五15：30之前实时交易，按年化收益率每日结息；中银收益累进收益分段计息、与日俱增。该类产品中低风险，较为稳健，具有资金流动性高、存期不固定、可灵活选取等特点，可以满足小夫妻的资金理财化需求。
在储备了充足的生活备用金后，二人还可以考虑从收入结余中拿出部分资金用于基金定投，在储蓄的同时获得资产增值。在挑选定投基金时，建议选择发行时间较长，且长期战胜大盘、超过同类产品的基金，同时要考虑基金管理团队的稳定性以及整体公司的品牌声誉、资产管理能力和经营操作水平，结合自身的风险承受度，选择合适的股票、债券或指数基金。
2. 中贷款（家装贷款）
因夫妻两人没有足够的储蓄，在装修时会犯难。目前各大银行专门针对居住在大中型城市、刚刚购买新房、无钱装修、信用记录良好的人士推出了家装类贷款。例如，中国银行推出的“爱家分期”贷款产品，可满足家庭对个人住房装修装饰、购置家电家具等消费需求。一般专享额度最高可至50万元，分期期数有最短6个月到最长5年期可选，使用十分灵活。这类产品就可以解决章先生夫妇的住房装修资金问题。假设装修预算15万元，前期已积累5万余元作为机动资金，同时可以贷款10万元用于装修，如二人选择2年期，每年分期手续费只有4%的贷款方式，每月只需还款4500元左右即可。建议夫妻二人通过1年的积累，在资金较为充盈后选择此类家装贷款，可以分期还款，从而减轻压力。
3.后攒钱（备孕准备）
夫妻二人计划攒到第一笔30万元后才考虑生小孩，从当前规划看，二人以贷款方式进行房屋装修后，每月8000元结余扣除每月支付4500元家装分期贷款后，剩余3500元，此部分结余可以继续用于基金定投。待2年期家装贷款还清之后，每月仍会有8000元结余（假设其他条件不变），二人可将其分散投资于银行理财产品、基金定投以及债券型或混合型基金等。这样，再通过两年的资产保值增值，家庭资产可达到备孕前积累30万元的资金需求。
4.保险配置
章先生夫妻二人在企业上班，有一定的医疗保障，但企业给员工所配置的保险赔付范围一般在医保报销目录内，存在一定局限性。建议二人可以另外补充部分商业疾病险和意外伤害险（如中银三星祥宝终身重大疾病险、中银360关爱保险卡等），并贯穿于生活始终，以备不时之需。
一、家庭财务分析
1.资产负债表（单位：元）
2.现金流量表（单位：元）
从章清山家的资产负债表上看，虽然家庭资产达到了200万元，但都是自用住房，不会产生投资收益。而家庭储蓄为零，远低于家庭流动性资产6倍于家庭开支的比例，一旦家庭出现紧急情况需要用钱，将面临非常尴尬的境地。
从章清山的现金流量表上看，工资、奖金收入占到了总收入的100%，家庭收入来源单一，没有任何理财收入。这一方面说明章先生的家庭投资意识欠缺，另一方面也可见这几年因为结婚、买房，而没有闲钱用于投资。
二、理财建议
1.家庭紧急预备金对
章先生一家来说，收支状况较好，每月净储蓄的比例也可以比较高，但现有的家庭活期存款为零，连支付一个月的家庭开支都没有。所以，首先应考虑的是建立紧急预备金，由目前每月净储蓄组成，准备好至少相当于家庭3个月支出的流动资产，以应对家庭急需用钱等情况的发生。可以采取活期存款和购买货币基金的方式。货币基金目前收益率比一年期定存高，而且期限灵活，实施T+1的方式，更可保证用钱赎回时，一天就能到账。这样做的好处，就是保证了家庭急用钱时有钱用，同时尽可能让家庭的闲置资金保值增值。在预留好家庭应急准备金后，应该将每个月的净储蓄盈余(8000元左右)用于投资，增加投资资产的比例，提高理财收入，以应对未来装修和孩子出生所面临的问题。
2. 购买重疾险和意外险
为保障家庭财务稳健，建议章先生购买一份人寿+重大疾病保险。目前章先生的家庭资产表中有50%是房贷负债，建议他做一份贷款总额的意外保险，将欠银行的债务用保险的形式做一个资产的保全，不给父母、家人有任何“还债”的压力。
作为家庭顶梁柱，章先生重疾险必不可少。建议章先生做一份30万元重大疾病保险，防止在事业发展期间有重大财务损失风险。如果收入有保障，还可以适当提高一些额度；如果收入有压力，则可以选择消费型的保险产品。
3.利用投资工具，钱生钱
章先生单靠收入、压缩支出来攒钱，速度还是比较慢的，也要学会利用一些投资工具来钱生钱。在选择投资工具方面，建议尽量选择安全性较高的，高风险的投资暂时不适合刚开始接触投资理财的章先生。可以考虑选择基金定投的方式。基金定投是指在固定时间以固定金额投资到指定的开放式基金中，有点像银行的零存整取。如果有固定的闲钱可以用来投资，又希望是比较安全的方式，就可以选择基金定投。
通过基金定投，可以培养章先生良好的定期储蓄以及投资的习惯。目前整体A股行情在经历了2015年的熊市、2016年的修复期之后，开始显现出未来震荡向上的趋势，这是一个非常适合基金定投开始建仓的时间点，因为如果在市场行情非常好的时候开始建仓，将面临成本过高，难以盈利的问题。
4. 装修准备金以及教育金的储备
未来几年，除了装修之外，章先生夫妇也有育儿准备，支出会进一步加大，孩子出生费用应早做安排，家庭教育金要储备好。应尽量将薪水结余资金设计成安全稳定的中等收益产品，从每月结余的月收入中拿出8000元，投入到定期定额的开放式基金投资上，追求资本市场的中期平均回报，以备不时之需。装修款的部分虽然可以采取定期定额投资债券型基金的方式来优先积累完成，但是一方面考虑到如果先装修，再从零开始储备教育金，等到储蓄到教育金，又可能面临先装修的房子并不适合做儿童房的问题，造成资金浪费，另外一方面，目前大盘处在盘整的相对低位，未来有相对较好的向上预期，所以建议采取基金组合定投方式，做更加合理的多元化资产配置。目前不少优秀的基金网站都会根据投资者不同的风险承受能力，人性化地设计基金投资组合。对于没有投资经验的章先生来说，这是一个不错的选择。
郁小文上海凯石财富管理中心理财部总监
未来几年，除了装修之外，章先生夫妇还有育儿准备，支出会进一步加大。孩子出生费用应早做安排，家庭教育金要储备好，因此尽量将薪水结余资金设计成安全稳定的中等收益产品。
