杂志汇创业家

文 | 本刊记者 崔婧

两年后，他又加入TPG。TPG是世界最大的私募股权投资机构之一，管理着超过500亿美元的资产。他在那里的工作就是对申请投资的企业进行分析，看看哪家公司值得投资。私募基金的工作相对模式化，刘雁南在熟悉了工作内容之后，有一段时间比较空虚。“因为不知道下一步该干什么了。”

彼时，刘雁南开始谋划创业。在TPG的时候，他看过一圈中国小额贷款公司，对该行业做了一次摸底。几个月尽职调查做下来，他觉得小微贷款是一个方向。

“P2P实际上就是用互联网的方式，来做民间小额借贷。它以网络平台为中介，连接借款人和投资人。通过这种方式，投资人把手里的闲钱投给需要筹款的项目，以达到理财的目的，获得比银行存款略高的收益；借款人通过P2P平台，将非常小额度的闲散资金聚集起来使用，产生收益。”刘雁南如此回忆。

2012年6月，刘雁南拉上自己的中学同学任用，任用又拉上自己的朋友、还在念书的吴逸然，三个人凑了一笔钱，开始筹备有利网。那时候，三个人里只有刘雁南是全职投入其中的工作，一直到2013年9月，有利网的三个创始人才全部到位。任用任董事长，刘雁南任CEO，吴逸然任COO。

有利网最早的模式就是渠道模式，将所有的业务来源及风险完全由合作的小贷公司（后期也扩展到担保机构）来承担，平台只承担营销的职能，确切说是找投资人。项目由小贷机构挑选好后发到平台上。

这种模式如果大家各司其职自然相安无事，但是业务的主动权在小贷公司一方，因为目前培育过几年后，有部分投资群体已经乐意接受这种投资模式，再加上民间资金供给能力充足，平台的短板更多来自于项目资源的不足。

之后，有利网开始谋求转型。然而，刘雁南和吴逸然在业务方向上产生了分歧。刘雁南想通过车贷、房贷和消费贷横向加速拓宽有利网的业务，而吴逸然则想控制风险和规模，通过收购小贷公司或担保公司，继续纵向发展P2P。

两人的分歧最终没能达成一致。2015年9月，有利网进行了分拆，吴逸然全盘接手有利网管理工作，刘雁南则分拆出来二次创业。分拆出来的团队中，包括原有利网CFO黄大成、COO万缨、产品技术高级副总裁史志隽等20多位高管以及其他600名同事。

刘雁南二次创业的方向是消费金融，也是原有利网的消费金融业务，主要包括二手车消费金融业务以及3C消费金融。

刘雁南解释，看重消费金融首先因为这是一个大市场，其中二手车的市场规模为4000~5000亿元，最终会达到上万亿元；3C方面，去年中国手机销量达2.7亿部，如果一部手机按1500元算，也是4000亿元的市场。其次，个体工薪族受宏观经济周期波动影响最小，只要不出现大面积失业，还款能力通常是有保障的。再次，个人消费借款目的更为明确且真实，实际提供的是“商品”而非现金。

在二手车消费金融方面，美利金融通过其全资子公司上海力蕴来给消费者提供购买二手车的分期贷款。“力蕴是一个贷款平台，它手里有2000多家二手车经销商，力蕴把美利金融理财端的钱贷给买二手车的人。”美利金融的3C消费金融业务瞄准的主要是蓝领工人群体。刘雁南解释，手机对于这群人来说第一是刚需，第二更换相对高频，是一个很好的获客手段。

美利金融的创始人团队中，除刘雁南之外，还有黄大成和万缨。黄分管二手车消费金融业务，是上海力蕴的创办者，万缨是3C消费金融业务的负责人，曾担任捷信中国的COO和副董事长，令捷信实现年销售额超过120亿元。事实上，原有利网的团队也是刘雁南二次创业的最坚实底盘。

由于目前银行的汽车金融业务主要集中在新车领域，二手车金融渗透率非常低。这对于美利金融来说，是一个巨大的发展机会。而3C消费金融的竞争就相对激烈了，人人分期、99分期、Wecash闪银、爱学贷、优分期等也都伸向了购物分期消费领域。

另外，多家银行也纷纷抢滩登陆。重庆银行、物美控股等六家股东组成了马上消费金融公司，中国工商银行成立了个人信用消费金融中心，中信银行公告将信用卡业务独立布局消费信贷，中国平安旗下“普惠金融”业务集群也宣布整合完成。

某种程度上，个人消费金融是被公认的蓝海，但是消费金融不同于企业贷款，风险系数很高，只有具备强大风控实力的平台才能脱颖而出。