居民储蓄存款增速大幅下降 不必惊悚
江濡山北京中财国信产业数据技术研究院院长，中财国远（北京）财经顾问有限公司董事长前不久，央行公布的一组数据显示，自19 7 9年至2 018年这3 9年间，我国金融机构各项存款余额同比增速从未跌破9%；而今年8月，我国金融机构各项存款余额同比增长8 . 3%，创4 0年来最低；银行存款增速整体下滑背景下，居民存款增速从2008年到2018年短短10年间，城乡居民存款增速从18%下滑到7%左右。对此，有“权威专家”放话，中国居民很快就会成负债部门，后果很严重。与此同时，还有不少“二迷”专家跟着敲边鼓：说得对！打眼一看，似乎中国老百姓都在吃光喝净，不过日子啦？其实，这种担忧多少有些“皇上疲软太监急”。
虽说中国居民存款增速创4 0年最低，但并不等于储蓄存款总规模大幅下降。更有价值的数据是：据有关业内人士透露，目前中国全国居民人民币存款余额大约170万亿元左右，其中全国住户存款余额60多万亿元人民币，也就是说，中国十几亿人口，人均存款余额约5万元人民币。这个水平算低吗？值得惊恐吗？
我记得去年美国劳工部公布过的一个数据表明，有大约一半美国人的存款余额不超过1 . 3万美元——当然，这并不等于美国人不富裕。在我看来，中国仍是头号储蓄大国，中国人民“有备无患”的观念仍然很坚固，并给金融机构和政府实施积极的财政政策和积极的货币政策奠定了坚实的基础。
若换个角度来看，居民储蓄下降是件好事，至少说明三点：
一是越来越多的居民开始积极主动消费，在改变生活品质的同时，也为促进商业繁荣产生了积极推动作用。
二是80后、90后年轻人的消费观念日趋活跃，他们终将成为消费主力军。随着“省吃俭用”那几代人渐渐卸去消费主体的角色，大消费时代才刚刚开始。据有关机构估算，在余额宝、微信等各类网络支付资金池里沉淀的资金，多达三四万亿元。在我看来，这个规模还是很少，在一个有十几亿消费人口的经济体内，类似余额宝、微信之类的电子货币资金池的规模超过10万亿才算正常。
三是购置不动产和热衷理财的居民越来越多。
尽管如此，居民消费的适度“扩张”等因素，导致的储蓄存款增速下降，产生的“严重后果”也不过一万亿元左右，不到居民总储蓄存款的百分之一。真不知道，有些权威专家，为何因此惊恐不已。
综合而言，这类担忧是多余的，几乎没有丝毫价值，不应该成为最高决策层调整金融政策的依据。如果要从防范金融风险的角度来审视，目光的焦点不应在居民储蓄存款的增减，而在国家经济运行体制及商业银行资金投资出口及去向的优劣。
8月下旬以来，减个税、社保缴费从严征管等财税政策引起了各界关注。社保费由税务部门统一征收，不少人担忧会导致企业负担大幅加大，员工到手工资减少，从而引发企业倒闭潮。
可能引发裁人潮
之前由于社保、个税的征收和管理分属两个不同的部门，信息渠道不够通畅，加上社保最低缴费基数和个税起征点有较大差距，企业正儿八经缴费的不多。统一征收后，企业缴纳社保的费用会大幅增加，个人的实际工资也会减少，企业负担太大，可能引发裁人潮。
评论人士集体担忧
统一征收更加公平
社保缴费将由税务部门统一征收的消息引发了企业对成本上升的担忧，但原来的社保管理体制、社保费的征管方式是不公平、不可持续的，具有负激励的作用，合规缴费的企业反而吃亏。改由税务部门征收之后，公平性和可持续性都会提高，这是积极的、正确的改革措施。
楼继伟 财政部原部长
总体上不增加企业负担
必须按照国务院明确的“总体上不增加企业负担”的已定部署，确保社保现有征收政策稳定，在社保征收机构改革到位前绝不允许擅自调整。对历史形成的社保费征缴参差不齐等问题，严禁自行集中清缴。
李克强总理在9月18日的国务院常务会议上特别强调
降税费已是当务之急
统一征收将改变当前“双重征缴”体制的矛盾，提高征缴效率，降低征缴成本，扩大社保覆盖面。长期看有助于缩小各地社保费率和缴费基数的差异，促进全国统筹的实现。然而，如果不同步调降费率，就将被动提升企业的经营成本，减少个人的可支配收入，在当前的宏观背景下，负面影响会更加突出。
梁红 中金公司首席经济学家
个人住房按揭贷款利率连涨20个月，未来还会不会涨？究竟还能涨多久？
姜兆华EFP金融理财管理师，现任某全国股份制银行总行零售部门负责人与房价连涨遥相呼应，个人住房按揭贷款利率连涨2 0个月。房价涨，房贷也在涨。房贷涨价究竟何时才是头？分析其中原因，既有住房调控的宏观因素影响，也有银行改善经营的利益驱动。具体讲，主要有以下三方面因素：一是住房贷款严控。二是信贷规模紧张。三是融资成本上升。无论出于什么原因，房贷利率上涨势必增加购房者财务负担；首套房贷利率跟风涨价，对刚需一族来说更是一个致命打击。
个人住房贷款连涨20个月，而房价却不降反升？房贷利率和房价究竟是什么关系？涨房贷利率就能降房价吗？其实，影响房价涨跌的因素有很多，诸如贷款政策、房产税等都会不同程度影响房价，但决定房价走势的关键因素主要集中在以下三点：一是住房供给关系。二是货币通胀程度。三是宏观调控政策。限购、限贷、限卖等住房调控政策的相继出台，对稳定房价起到了阶段性的“止疼”效果。提高住房贷款利率，增加个人购房成本，会在一定程度抑制投资炒房需求，但对房价本身并不会产生实质影响。对购房者来说，能否贷得到款是投资买房的关键，房贷利率高低则退居其次。
从短期看，每年三四季度都是银行住房按揭贷款的关键节点。一方面，房地产开发商进入“金九银十”传统销售旺季，房子销售或迎来局部小高潮，房贷需求会较大；另一方面，商业银行住房按揭贷款进入全年下半场，房贷规模紧张持续加剧。根据利率定价排队放款将会成为常态，房贷利率上涨的行情年内不会改变。
从中期看，房贷利率会随着资金市场价格的变化而变化，2019年一季度是商业银行信贷业务投放季，信贷规模会相对宽松，房贷利率涨幅会因此出现放缓趋势，但全年利率上涨行情或将延续。只要住房限购、限贷政策不松绑，房贷利率涨价就难言到顶。