杂志汇投资与理财

P2P出现爆雷潮，

企业债大面积违约，

……

赌博性的单一投资很容易让人陷入困境。

美国挑起全球贸易战，

会不会引发新一轮经济危机？

90%的失败投资是因为没有做资产配置，

居安思危，

我们不妨检查一下自己的投资：

如果经济危机来袭，

你依然能活得很好吗？

全球经济危机会再现吗？

“2018年会出现新的全球经济危机吗?”年初的时候，德国《图片报》称，除了对战争的担忧外，人们也害怕金融危机的爆发。10年前，金融危机曾席卷全球，20年前，亚洲也曾爆发金融危机。世界几乎每10年就发生一次大规模经济危机。因此，不少专家预测，2018年也有可能出现全球经济危机。

2007年和2008年爆发的美国次贷危机，很多人记忆犹新。次贷危机被认为是继1929年大萧条之后，全球范围内最严重的经济危机。

房利美、房地美、美国国际集团、美林证券、雷曼兄弟、通用、福特、克莱斯勒……这些赫赫有名的财团和实业公司，纷纷卷入危机，甚至破产。全球经济一片惨淡，中国的出口快速下降，大量出口加工型企业倒闭，直接导致沿海很多民工提前回家。上证综指从最高点6214点直接跌到了最低1600多点，很多人血本无归。

20年前的1998年，亚洲金融危机爆发，几乎摧毁东南亚各国经济。中国虽然逃过一劫，但股市几年之间直接从2000多点跌到998点。

2018年也是多事之秋，美国不断挑起全球贸易战，让世界各国不安，中国则首当其冲。2018年真的会出现危机吗？或者说，像有些经济学家预测的那样，之后的几年有可能出现全球性的经济危机？

如果出现了经济危机，我们该如何做资产配置？

90%的失败投资是因为没有做资产配置

美国经济学家马科维茨通过分析近30年来美国各类投资者的投资行为和最终结果的大量案例数据发现，在所有参与投资的人群里面，有90%的人不幸以投资失败而告出局，能够幸运存留下来的投资成功者仅有10%！而这10%的人就是做了资产配置。

中国的投资者赌性更强，更为激进。他们的习惯做法是：2007年和2014年股市大涨，就把所有的钱都投入股市；有些人尝到了P2P的“高息”甜头，不但把自己所有的钱都投入进去，甚至把亲朋好友的钱都聚拢过来投进去……结果，股市“牛短熊长”，在2008年和2015年都跌得一塌糊涂，不少人输光中产身家；借钱买P2P的更惨，爆雷之后，有的人甚至家破人亡。

在中国过去的这些年，几乎大多数投资都是错的，除了买房。这几年房价大涨，部分地区房价刷出新高，以至于到现在说到投资，大家都会想到买房。因此，现在一些人几乎把所有身家都押在了房产上，甚至用了很高的杠杆，但万一出现房产泡沫危机呢？对你的生活有没有影响？2018年的现在，买房还会是最好的投资吗？

美国人的相关研究表明，投资收益中的85%~95%是来自资产配置，受证券选择、时机选择等因素影响比较小。为什么会出现这种情况？主要因为资产配置分散了投资风险，减少了投资组合的波动性，使资产组合的收益趋于稳定，不会出现一损俱损的情况。比如你用200万元进行投资，100万元投资房产，50万元投资股票，40万元买了银行理财产品，剩下10万元放在货币基金，假如遇到了2015年股灾，股票损失30万元，但是房价一直在上涨，照样可以弥补损失。

点菜前先想荤素搭配，做生意前先做预算，写作前先布局谋篇。同样，理财前先做资产配置。什么是资产配置？资产配置是指根据投资需求，将投资资金在不同资产类别之间进行分配。

资产配置的正确姿势

全球最具影响力的信用评级机构“标准普尔”调研全球10万个资产稳健增长的家庭，分析总结出他们的家庭理财方式，提出了世界公认的最科学、稳健的资产分配方式。

它把家庭资产按比例划分为4个账户，并按一定比例分配，通过合理的资产配置来分散风险，达到资产配置的最高境界——平衡。这4个账户就好比是桌子的4条腿，长久来看，少了任何一个，就随时有倒下的风险。

No.1：日常现金资产

这个账户每个人都有，保障的是家庭的短期开销，每个月基本是固定的，买衣服、旅游、换手机等需求，也应该从这个账户支出。额度最好控制在家庭资产的10%左右，如果占比过高，你就没有足够的钱投进其它账户了。

No.2：保障资产

一般占家庭资产的20%，为的是以小博大，专门解决突发的大额开支。通常以保险的方式来实现。

这个账户保障突发的大额开销，一定要专款专用，保障在家庭成员出现意外事故、重大疾病时，有足够的钱来保命。这个账户主要是意外伤害和重疾保险，因为保险能够以小博大，200元换10万元，平时不占用太多钱，用时又有大笔的钱。

这个账户平时看不到什么作用，但是到了关键时刻，它能保障您不会为了急用钱，卖车卖房、股票低价套现、到处借钱。如果没有这个账户，您的家庭资产就可能面临风险，所以叫保命的钱。

No.3：投资资产

投资资产的目的很简单，就是钱生钱。用您最擅长的方式为家庭赚钱，可以投资股票、基金、房产等，一般占家庭资产的30%。

这个账户最大的问题是偏向性，很多家庭买股票第一年占比30%，结果赚了很多钱，第二年就用90%的钱去买股票了。可是，投资≠理财，追求收益就意味着要承担风险。请把风险控制在自己能承担的范围内。这个账户的关键在于合理的占比，一般占家庭资产的30%，也就是要赚得起，也要亏得起，无论盈亏，对家庭不能有致命性的打击。

No.4：稳健资产

这是一笔长期收益的稳健资产，一般占家庭资产的40%，为保障家庭成员的养老金、子女教育金、留给子女的钱等。是一定要用，并需要提前准备的钱。

这个账户为保本升值的钱，一定要保证本金不能有任何损失，并要抵御通货膨胀的侵蚀，所以收益不一定高，但却是长期稳定的。可以买一些固定收益类产品，比如固定回报的理财产品、债券基金、RIETS（房地产信托投资基金）等。对有些家庭来说，则可能是房产租金，不管房价涨跌，把租金当做稳健回报。这个账户一定要长期稳定地投，不要随意取出使用。

资产配置比例因人而异

家庭资产象限图的关键点是平衡。如果我们发现没有足够资金支持保命的钱或者养老的钱，这就说明家庭资产配置是不平衡的、不科学的。

这个时候您就要好好想一想，是不是自己花得太多了？或者是将资产过多地投入了股市或房产呢？

每个家庭的收入情况不同，家庭人口不同，风险偏好不同，资产配置的比例也完全不一样。实际上，同一个家庭在不同的时期，资产配置的比例也不是一成不变的。

专家指出，刚工作的时候，我们只有现金资产和保障资产。随着工作年限的增加，我们积累到第一桶金，开始有了投资资产和稳健资产。年轻的我们希望挣钱的速度能更快些，于是选择激进的投资方式，开始增持投资资产。当组建了家庭，我们需要稳健增值的资产配置，来实现子女教育和未来养老两大刚性需求。

对于中产阶层来说，对于富豪家庭来说，当完成了财富积累，保全和传承就成为首要目标。

但无论是高净值人士，还是中产阶层、普通大众，随着年龄的增加，稳健资产的占比都在不断攀升。因为那个时候，他们已经不需要因为冒险而使自己处于险境。