IPO重启为PE带来募资利好
据汤森路透数据显示，2014年1月中国境内私募股权及创业投资机构共募集4只新基金，新增可投资本13.84亿美元，与上月0.32亿美元的投资额相比，环比增加超过42倍，较去年同期4.82亿美元的募资规模，同比增长近3倍。
从基金类型来看，新募集的基金中包括3只成长基金和1只创业基金。其中规模最大的是武陵山片区旅游产业投资基金，这是首只国家级旅游产业投资基金。新年伊始，国家发改委正式发文批准同意明石旅游产业基金管理有限公司的设立方案，明石旅游产业基金管理有限公司将担任该基金的管理公司。该基金总规模为人民币300亿元，首期规模为60亿元。基金将主要投向旅游资源整合、旅游文化产业、文化创意产业、特色农业及其他延伸产业。基金将面向国内大型产业合作伙伴、社保基金、保险公司、上市公司等机构投资人进行募集。
另外，华山资本新成立两只基金，其中华山资本的二期基金规模为2.25亿美元，将积极投资中美科技企业。华山资本还投资1亿美元，联合欧洲知名投资基金Atlantic Bridge成立华桥资本，投资中欧科技企业。
投资阶段前移 互联网投资热情不减
据汤森路透数据显示，2014年1月中国境内私募股权及创业投资市场共发生投资案例16起，披露金额的案例12起，投资金额达4.15亿美元。无论从投资数量还是从投资金额上看，1月VC/PE机构的投资热情都略有下降。1月投资金额最高的案例是“人人贷”母公司人人友信集团完成的A轮融资，领投方为挚信资本，投资总额为1.3亿美元，其中挚信资本领投6500万美元，其他机构投资6500万美元。此轮融资将用在加强企业内部运营建设、优化产品服务等方面，进一步增强人人友信控制风险的能力，也为加深业务纵向拓展过程中的收购和战略布局提供可能性。从投资策略来看，1月VC/PE投资依然垂青互联网行业;投资阶段前移，市场集中度明显提高。
国内IPO浪潮来袭退出市场火爆
2014年1月，境内企业IPO进入密集发行期。截至1月30日，共有43家中企在境内资本市场挂牌上市，另有7家中企登陆香港市场，共计50家企业成功上市，创下近3年来月度新上市企业数的最高纪录。IPO重启成为这一现象的直接“导火索”。
政策导向方面，证监会颁新规严格监管新股发行过程。为进一步加强首次公开发行股票过程监管，2014年1月12日证监会在其官方网站发布公告，宣布自即日起施行《关于加强新股发行监管的措施》。此次出台的措施提出：证监会将对IPO过程进行抽查;如市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率，发行人和主承销商应发布公告提示风险;中国证监会和中国证券业协会将对网下报价进行严格监管。
得益于国内IPO重启，蛰伏已久的VC/PE机构纷纷实现退出，使得1月的退出市场尤为火爆。目前IPO退出占据绝对主导地位毋庸置疑，但从中期来看，并购依然会是一种不可或缺的退出方式。1月份中国国内完成并购交易26起，交易总额达3.24亿美元，环比基本保持平稳。从行业分布来看，医疗健康、高科技、工业的交易规模跃居前三位，占比分别为57%、34%、5%。而必需消费品和房地产行业的并购逐渐淡出资本视线，跌幅明显。从2013年全年情况来看，全年中国境内发生并购交易180起，涉及金额111.88亿美元，与2012年179起交易、115.75亿美元交易额相比，规模基本持平。(文章来源：中国创投委研究中心)