杂志汇投资与理财

本刊记者 劳新颖

低利率时代，你在选择何种方式进行投资？是还保守地把钱放在银行账户里，基本上不用期待收益，还是激进地把钱投入股市中，眼看本金一点点地打了水漂，再或者购买了银行理财产品，收益和风险在一定程度上喜忧参半……投资方式还算五花八门，只是选来选去选到最后才发现收益永远跑不赢行情，吐槽的心只会有增无减。

事实上，当投资者遭遇这样的投资“囧途”时，不如发散一下思维和眼光，不拘泥于熟悉的投资种类，进行多元化的投资选择，基金定投就是值得入手的一种选择。为此，《投资与理财》记者为投资者总结选择基金定投的五大理由。对于投资者而言，即使钱在“囧途”，投资理财也要走在“康庄大道”上。

理由一：起投点低 淡化入场时机

无论选择何种投资，我们期待的都是“低买高卖”，如果能“四两拨千斤”，较低的成本买入，持有之后博得高收益的话就更完美不过了。然而，在多数情况下，两种情形同时实现并不容易，很多时候我们都不幸地成了“接盘侠”。基金定投恰到好处地兼具了两点，不光起投点不高，同时淡化了入场时机。无论市场行情如何波动，投资者每月固定的时间进行固定金额的投资就好。

基金定投金额的门槛较低，最低能达到100元，与普通基金1000元的最低申购价格相比低到“没朋友”。不同的银行对定投基金最低金额的限制不同，记者通过调查发现，邮政储蓄银行定投基金的最低金额是100元，工商银行为200元，农业银行为100元，招商银行为300元。值得一提的是，农业银行除普通定投外还开设基金智能定投业务，所谓的基金智能定投能够根据市场行情的变化，适时灵活地选择投入金额的多少，从而实现较高的收益。目前智能定投标准投资额最低起点金额人民币1000元。

大盘的涨跌对定投基金的影响并不大，因为一般的基金定投都属于长期投资，而且可以通过分批买入的方法进行投资，因此入场的时间点就淡化了很多，即使每次购买的价格都不同，但是长期持有中都会很好地分摊成本。目前股市处于低位，是一个好的入场机会，以中期定投为例，震荡市筑底进入平均成本最小，上涨行情下进入的平均成本最高。

理由二：聚少成多 复利效应明显

定投基金的本质不是为了获取短期的收益，因为即使基金净值短期出现暴涨暴跌，投资者也将获得一个平均值。之所以选择定投基金，是为了在长期的投资中实现积少成多，复利增值。

基金定期定额投资和长期储蓄有“异曲同工”之妙，本金所产生的利息加入本金“利滚利”继续衍生收益，实现闲散资金积少成多、聚沙成塔的效应。不同的是，基金定投自动逢低加码，逢高减码，消除了市场的波动性。如果有投资者在1990年上证综指成立之时选择基金定投一直投资到2014年底，它的定投年均收益率达到9%，由此可见随着时间的推移，复利效果越明显。因此，投资者不用为短期的波动而烦恼，更没必要因此而终止，相反，只要投资的基金前景光明，短期下跌是“厚积薄发”的机会。

理由三：摊销成本 分散风险

定投基金主打分批投资，因此投资的成本会因为市场行情的不同而有高有低，但是长期看正好均衡了成本，最大限度地分散了风险。正如上文提到的那样，跌得越厉害，购买的基金份额越多，平均成本就在这过程中得以降低。这也就解释了在震荡市中基金定投是好的选择的原因。

如果某个投资者在2008到2015年7年间每月末坚持等额定投，在2008年的股灾中，定投基金的成本跟随大盘下跌快速下降，在2009到2014年的震荡行情中，虽然成本价波动不大，但是仍然会出现回落。所以一旦遇到2015年上半年那样的上涨行情，高收益可期。

理由四：自主选择 操作便捷

基金定投的渠道比较多，除了可以在基金公司、银行购买外，第三方基金代销公司也可以实现。这三类途径操作起来都很方便。

以银行定投为例，通过银行渠道进行基金定投有两种途径，一类是到银行柜台开通基金账户，签订定投协议，直接购买基金定投产品；另一种途径是通过网上银行购买，直接在网上银行开立基金账户进行购买，同时享有基金申购、赎回等所有交易。基金账户与银行资金账户的绑定、金额、扣款期限，投资者都可以根据自身需求自主进行选择。

值得一提的是，定投周期有三种选择——按周，按两周，按月，投资者以自己的经济状况和投资标准作为衡量进行选择为宜。很多投资者都会在周期选择上犹豫不决，不知道是按月定投好还是按周定投好。业内人士解释道，对基金定投而言，在同一投资区间内，买入的次数越多，越能接近市场的平均成本，在获取市场平均成本的角度上看，按周定投优于按月定投。

理由五：低风险理财 省时省心

基金定投又被称为懒人理财，进行基金定投不用每天做功课，心情随着大盘涨跌而波动，定投后剩下的交给基金经理就好。不光如此，基金定投也属于低薪理财。

定投基金的适合人群主要有两类，一类是薪水不高的月光族，这类人通常都是职场新人，他们的月薪在基本生活花销外所剩无几，但他们的理财需求不减，因此定期自动扣款小额式的定投是最省时省事的方式。另外一类是风险规避型投资者，股票这种高风险高收益的投资对他们的吸引力不大，相对而言，收益和风险间的博弈，他们选择后者。因为基金定投有投资成本加权平均的优点，能有效降低整体投资的成本，价格波动的风险下降，进而提升获利的机会。

1.定投基金风险几何？

由于基金定投本身是一种基金投资方式，因此不能避免在投资运作过程中可能面临各种风险，包括市场风险、流动性风险、操作性风险等，因此投资者一定要对定投风险有充分的理解和把握，以免造成不必要的损失。

2.定投金额多少合适？

定投金额因人而异，对于职场新人而言，可以每月工资扣除必要花销的基础上再拿出40%~60%来做基金定投，基金定投属于长期投资，一定要考虑和照顾到未来的收支情况。

3.选择定投基金有哪些标准？