所谓量化对冲基金不仅延续了原有的量化优势，同时引入对冲概念。“对冲”一般被定义为利用期货、期权等金融衍生产品以及相关联的不同股票进行多空操作，从而预防或降低风险，锁定盈利。实际中对冲基金往往采用量化投资方法，两者经常交替使用，但量化基金不完全等同于对冲基金。
据了解，量化对冲基金主要以市场中性策略为主，同时构建股票多头组合以及股指期货空头仓位，对股票组合的贝塔风险进行对冲，以获取阿尔法收益。辅助的绝对收益策略则主要包括股指期货套利策略、统计套利策略、定向增发套利策略、大宗交易套利策略、并购套利策略等，不同的基金在具体使用上略有差异。量化对冲基金最惊艳的表现通常出现在大幅调整市，由于持有对应的股指期货空头合约，这些基金实现大盘风险的对冲，并利用选股优势获取阿尔法收益。
据记者不完全统计，自2013年底国内第一只公募量化对冲基金诞生以来，市场上共发行13只量化对冲公募产品，分别是嘉实绝对收益策略、海富通阿尔法对冲、南方绝对收益、华宝兴业量化对冲、工银瑞信绝对收益、嘉实对冲套利、中金绝对收益、广发对冲套利、华泰柏瑞量化绝对收益策略、大成绝对收益、富国绝对收益多策略、中邮绝对收益策略、泰达宏利绝对收益策略，其中，后7只产品均成立于2015年市场剧烈异动之后。
Wind资讯统计显示，年初至今，在其他偏股型产品损失惨重时，上述13只量化对冲基金平均亏损幅度仅有0.26%，几乎可以忽略不计，其中还有5只基金实现正收益，而表现最差的工银瑞信绝对收益也仅回撤3%。此类基金基本呈现出低风险、低波动、净值收益相对稳定的特点。
深圳一位量化对冲基金经理表示，当下受市场形势限制，此类基金基本低仓或空仓运行。“股指期货流动性大幅下降，负基差结构不利于对冲策略的操作。在行业和头寸暴露上，我们维持了相对严格的中性配置，期货部分从流动性和期现匹配情况考虑，仍然以沪深300股指期货为对冲工具。闲置资金则用来做现金管理，同时也参与打新、申购可转债等。”韩光